Breaking News

3 dana kinerja tinggi tertutup akhir untuk membeli tindakan teknologi dengan harga lebih rendah

3 dana kinerja tinggi tertutup akhir untuk membeli tindakan teknologi dengan harga lebih rendah

Kepanikan AI minggu ini telah membuka jendela tawar -menawar yang langka dengan nama -nama teknologi besar yang dihilangkan dengan perairan mandi Depseek.

Mimisan NVIDIA (NVDA) Itu adalah “sisa remote.” Tapi di sana adalah Dividen teknologi yang patut dijelajahi, dan beberapa membayar kami hingga 13% per tahun.

Investor telah merumput dengan nama AI dan teknologi yang sama yang telah berada di garis depan selama bertahun -tahun dan, pada suatu waktu, saham ini memiliki tingkat kesempurnaan yang besar.

Deepseek Monstary China telah menunjukkan bahwa kantong dalam diperlukan untuk membangun model AI yang cerdas. Ini sebaiknya Ini tidak mengejutkan, karena Cina adalah rumah bagi banyak teknologi cerdas. Sayangnya, penggemar NVDA terpana dan dijual segera.

Panik ini terjadi lebih sering ketika stok spesifik terlalu mahal. Sektor teknologi telah lama menjadi salah satu yang paling mahal di pasar, yang dikutip di masa depan untuk masa depan untuk pasar Bear 2022, yang sebelumnya hanya cocok pada tahun 1999-2004 saat poin poin gelembung diperluas dan meledak!

Mini-dip baru-baru ini belum mengonversi sektor ini secara umum murah cara apa pun. Sebaliknya kita harus mempertimbangkan kurang dikenal Dana Akhir Tertutup (CEF)Itu memungkinkan kami untuk membeli banyak saham avant -garde yang sama ini dengan harga kurang dari yang sebenarnya.

Lebih baik lagi? Mereka mengizinkan kami untuk memiliki berbedakadang -kadang yang menekankan distribusi reguler yang besar Sesering setiap bulan. Dalam hal ketiga CEF ini berfokus pada teknologi, yaitu sekitar 6% hingga 13% dalam distribusi tahunan.

Columbia Seligman Premium Technology Growth Fund (STK)
Tingkat Distribusi: 5,8%

Jika Anda tidak terlihat terlalu dekat, itu akan mudah untuk membingungkan Columbia Seligman Premium Technology Growth Fund (STK) Dengan latar belakang timbal balik tradisional.

Tim manajemen dengan Paul Wick, dengan pengalaman 30 tahun kekalahan di sektor teknologi di bawah kreditnya, memilih tindakan berdasarkan “analisis mendasar dan penilaian mendasar, menggunakan gaya pertumbuhan (GARP) gaya pertumbuhan (GARP) untuk membidik yang bertujuan Kinerja yang lebih konsisten dan risiko yang lebih rendah dari rekan -rekan mereka. “

Portofolio ini adalah tindakan tipis 55: 70% dari mereka berasal dari sektor teknologi, dan sisanya adalah perusahaan “teknologi” dari layanan komunikasi, industri, kebijaksanaan, dan sektor keuangan konsumen. Strategi GARP juga menunjukkan hubungan P/E, P/B dan P/S secara signifikan lebih murah daripada kategori rata -rata.

Dan tidak seperti banyak CEF yang menggunakan pengaruh utang untuk menambahkan beberapa dorongan pada pilihan mereka, STK tidak menggunakan satu sen: aset yang mereka miliki adalah aset yang mereka berikan untuk bekerja.

Tapi Anda tidak dapat memiliki tindakan seperti Apple (AAPL), Broadcom (AVGO) Dan Penelitian LAM (LRCX) dan secara ajaib melemparkan hasil 6%. Dalam hal STK, tingkat distribusi itu merupakan kombinasi dari pendapatan, pengembalian modal dan capital gain, dengan beberapa dari yang dihasilkan oleh strategi opsi pembelian tertutup.

Tetapi dapatkan apa yang dapat Anda harapkan dari strategi panggilan CEF Columbia ini: di satu sisi, itu membatasi hingga yang lain, Anda juga memperoleh kinerja yang lebih baik selama kinerja, kinerja pasar, dan distribusi triwulanan yang substansial.

Namun, meskipun portofolio STK lebih murah daripada dana teknologi rata -rata, kami tidak mendapatkan banyak kesepakatan di latar belakang, kutipan dengan hanya diskon 1% untuk NAV. Itu lebih baik dari 3% investor premium telah membayar rata -rata dalam lima tahun terakhir, tetapi hanya perampokan.

BlackRock Innovation and Growth Term Trust (Bigz)
Tingkat Distribusi: 13,0%

Baru -baru ini saya menyoroti dana ini untuk melihat pasar CEF kinerja yang lebih tinggi.

Dia BlackRock Innovation and Growth Term Trust (Bigz) Perusahaan “inovatif” menengah dan kecil yang ditentukan manajemen memiliki potensi pertumbuhan yang menguntungkan lebih baik daripada rata -rata. Properti utama saat ini termasuk pembuat taser Axon Enterprise (Axon) dan perusahaan infrastruktur listrik teknologi Vertiv (VRT)Tetapi yang paling menonjol adalah bahwa Bigz juga dapat memiliki investasi pribadi yang tidak dapat ia miliki di tempat lain (yang dilipat dengan nama -nama samar seperti “Project Picasso”).

Bigz menggunakan leverage, tetapi minimal: leverage deures kurang dari 2% saat ini.

Sebaliknya, kinerja hebat dari CEF BlackRock ini adalah milik panggilan yang dicakup. Secara historis, distribusi telah sepenuhnya terbuat dari pengembalian modal. Dan dana tersebut benar -benar menuntut distribusi ini: rencana distribusinya yang dikelola mensyaratkan bahwa Bigz memperbaiki 12% dari rata -rata Natal 12 bulan hingga setidaknya September 2025.

Kolega saya, Pakar CEF Michael Fostermenulis kemarin bahwa Bigz tunduk pada a Program Manajemen Diskon di mana dana tersebut akan menawarkan tindakan pembelian kembali jika diskon Natal Anda melebihi ambang batas tertentu. Namun, di tengah -tengah pertempuran dengan investor aktivis Saba Capital Management, dewan wali amanat perusahaan telah memperpanjang penawaran penawaran baru untuk membeli 50% saham BIGZ di 99,5% NAV. Ini adalah gerakan agresif yang dapat membantu dengan diskon dana yang terus -menerus, yang telah dikurangi menjadi sekitar 6%.

Itu tentu saja bermanfaat, tetapi ini adalah pertanyaan terbuka tentang apakah itu akan cukup untuk mengkompensasi apa yang telah menjadi strategi yang sangat mengecewakan sejauh ini.

Dana Konektivitas Generasi Berikutnya Neuberger Berman (NBXG)
Tingkat Distribusi: 9,2%

Dana tematik biasanya ditemukan di ETF-land, tetapi Dana Konektivitas Generasi Berikutnya Neuberger Berman (NBXG) Ini adalah kelangkaan yang meyakinkan antara CEF.

NBXG memiliki stok yang administrasi dana percaya bahwa “menunjukkan potensi pertumbuhan yang signifikan untuk pengembangan, kemajuan, penggunaan atau penjualan produk, proses atau layanan yang terkait dengan jaringan seluler generasi kelima dan generasi konektivitas dan teknologi jaringan seluler di masa depan”

Tetapi pandangan cepat pada portofolio menunjukkan bahwa, setidaknya saat ini, NBXG juga merupakan pekerjaan de facto. NVIDIA (NVDA). Taiwan Semiconductor (TSM). Amazon (AMZN). Meta Platforms (Meta). Ini hanya beberapa sifat utama yang memiliki tangan mereka di botol kue AI. Dalam istilah yang lebih umum, portofolio ini adalah teknologi yang berat, dengan beberapa telekomunikasi, konsumsi diskresioner, dan sektor lainnya.

NBXG, seperti Bigz, menawarkan sesuatu yang sebagian besar reksa dana dan ETF tidak: paparan terhadap perusahaan swasta, mewakili sekitar 13% aset saat ini. Dan juga sebagai dua CEF di sini, strategi panggilan tertutup membantu menjaga distribusi yang luar biasa.

Pertunjukan? Nah, Neuberger Berman CEF mencerminkan dua sebelumnya di mana ia telah mengikuti sektor teknologi sejak awal. Namun, strategi ini telah menunjukkan a kelompok Janji selama setahun terakhir, sebenarnya melebihi XLK untuk klip yang mengesankan.

Yang membuat ini lebih menarik adalah Anda dapat membeli aset NBXG seharga 87 sen per dolar.

Brett Owens adalah ahli strategi investasi utama untuk Perspektif yang berlawanan. Untuk mendapatkan lebih banyak ide penghasilan yang hebat, dapatkan salinan gratis Anda laporan khusus terbaru Anda: Portofolio Pensiun Dini Anda: Dividen Besar, Setiap Bulan).

Pengungkapan: Tidak ada

Sumber