Ekosistem teknologi di Afrika baru saja mendapat perhatian yang meningkat, begitu pula dengan Afrika Selatan BancoTime dan Nigeria titik uang keduanya mengumpulkan dana dalam beberapa minggu terakhir dengan valuasi lebih dari $1 miliar dan bergabung dengan jajaran unicorn yang didambakan.
Namun penilaian ini tidak hanya mencerminkan kepercayaan investor. Mereka menunjukkan keberhasilan yang mereka peroleh dalam menerapkan model-model fintech disruptif yang awalnya dikembangkan untuk negara-negara maju dan memperluasnya dengan mengadaptasinya agar dapat berfungsi di wilayah di mana hampir separuh penduduknya masih belum memiliki rekening bank.
Tujuan utama kedua perusahaan adalah menyederhanakan perbankan bagi individu dan bisnis di dua negara dengan perekonomian terbesar di Afrika.
TymeBank mulai menawarkan rekening bank berbiaya rendah dan produk tabungan kepada pelanggan ritelnya sebelum berekspansi ke perbankan komersial, menyediakan modal kerja untuk usaha kecil di Afrika Selatan.
Sementara itu, Moniepoint dimulai di Nigeria dengan mendukung usaha kecil dengan rekening, pembayaran, pinjaman, dan alat pembelanjaan dan baru-baru ini berkembang menjadi perbankan ritel.
Yang penting, kedua fintech ini mengambil pendekatan hibrid terhadap perbankan, menggabungkan kenyamanan perbankan digital dengan titik kontak fisik di dunia nyata.
“Di Afrika, terdapat lingkaran setan: Anda tidak dapat memiliki satu tanpa yang lain,” Lexi Novitske, partner umum di Norrsken22, seorang investor di TymeBank, mengatakan kepada TechCrunch. “Banyak perusahaan teknologi harus mendorong akuisisi dan keterlibatan pelanggan melalui upaya yang sangat analog atau fisik.”
Pasar yang sangat informal memerlukan pendekatan campuran
Strateginya berbeda dengan bank penantang di Amerika Serikat dan negara maju lainnya. Revolut, Monzo, dan Chime beroperasi sesuai namanya: secara digital. Bahkan beberapa platform di pasar negara berkembang, seperti Nubank Dan JPMorgan C6 di Brasil atau perusahaan kecil seperti Membuka di India, mereka berfokus pada saluran digital untuk membangun pemimpin kategori regional.
Namun pendekatan digital murni tidak ideal di Afrika. Ada pengecualian, seperti fintech Kuda yang didukung Valar, tetapi ada batasan jumlah pelanggan yang dapat dijangkau oleh platform tersebut. Oleh karena itu, seperti yang dikatakan Stephen Deng, salah satu pendiri DFS Lab, investor tahap awal yang berfokus di Afrika, mereka akan menghadapi batasan pendapatan (domestik).
Selain itu, uang tunai adalah rajanya, konektivitas internet tidak dapat diandalkan, dan kepercayaan terhadap sistem yang murni online masih rendah. Uang tunai tetap menjadi metode pembayaran paling dominan di Afrika, mencakup lebih dari 90% seluruh transaksi, menurut a Laporan McKinsey. Sementara itu, GSMA Dikatakan bahwa 43% wilayah Afrika sub-Sahara memiliki akses ke Internet.
TymeBank dan Moniepoint telah menciptakan jalan tengah yang berhasil menjangkau nasabah ritel dan bisnis di mana pun mereka berada. TymeBank saat ini memiliki 15 juta pengguna di Afrika Selatan dan Filipina, sementara Moniepoint mengatakan lebih dari 10 juta orang dan dunia usaha menggunakan layanannya. (kuda, senilai 500 juta dolartidak jauh, dengan sekitar 7 juta pengguna).
“Ketika modal ventura berlimpah, Anda dapat membayar orang untuk mengadopsi produk digital Anda, namun pendapatan rata-rata per pengguna (ARPU) tidak cukup untuk membenarkan biaya jangka panjang,” kata Deng. “Moniepoint, Tyme, dan lainnya menyadari bahwa penting untuk menciptakan titik kontak fisik yang berinteraksi dengan pasar massal sambil mempertahankan kemampuan untuk mendorong teknologi mereka melalui antarmuka tersebut. Kami menyebutnya “dunia maya“Fokus karena hal ini meningkatkan saluran-saluran informal, seringkali tatap muka, dengan teknologi tanpa harus terjerumus ke dalam perangkap mahal dalam upaya mendigitalkan saluran-saluran tersebut sepenuhnya.”
Model disesuaikan dengan kematangan pasar perbankan
Salah satu hal penting yang dilakukan TymeBank untuk meningkatkan skalanya adalah menjalin kemitraan ritel dengan supermarket seperti Pick n Pay dan Boxer untuk memperluas jangkauannya di Afrika Selatan. Titik kontak ritel ini bertindak sebagai kuasi-cabang: TymeBank menggunakan kios dan duta besar di toko-toko ini untuk membantu pelanggan baru membuka rekening dan menyetor dana, menambahkan elemen manusia ke dalam operasinya bagi mereka yang lebih memilih interaksi tatap muka.
Model ini berhasil karena mengenali dan beradaptasi dengan cara rata-rata konsumen Afrika berinteraksi dengan jasa keuangan. Berjalan ke supermarket untuk membeli bahan makanan dan pergi dengan rekening bank baru adalah hal yang wajar bagi banyak orang.
TymeBank memiliki lebih dari 1.000 kios dan 15.000 lokasi ritel di seluruh Afrika Selatan. Sementara itu, perusahaan sejenisnya, GoTyme, merupakan perusahaan patungan antara perusahaan induk Tyme Group dan konglomerat lokal Gokongwei Group, yang diluncurkan pada tahun 2022, mengadopsi strategi yang sama dan memiliki hampir 500 kios dan 1.500 duta perbankan di Filipina.
Di Nigeria, Moniepoint yang didukung QED telah mengambil pendekatan yang sedikit berbeda dan membangun jaringan agen yang luas di seluruh negeri. Sekitar 200.000 dari agen-agen ini adalah pemilik usaha kecil yang dilengkapi dengan perangkat point-of-sale (POS) dan bertindak sebagai ATM manusia, yang memungkinkan penyetoran, penarikan, dan pembayaran tagihan tunai. Sistem ini mencerminkan model yang mendorong kesuksesan uang seluler di Afrika, yang dipelopori oleh M-Pesa Safaricom di Kenya.
Desentralisasi operasi Anda melalui agen menjembatani kesenjangan antara populasi perkotaan dan pedesaan dengan menyediakan layanan keuangan di wilayah di mana infrastruktur perbankan tradisional, bank atau ATM, tidak ada atau tidak dapat diandalkan (Bank Dunia memperkirakan bahwa hanya 16,15 ATM per 100,000 orang dewasa di Nigeria pada tahun 2022.)
Demikian pula, negara-negara seperti Nigeria menjadi makmur karena apa yang disebut “tidak resmi“Perdagangan, di luar lingkup pemungutan pajak dan otoritas lainnya, yang mewakili hampir semua hal 60% dari PDB-nya. Ditambah dengan banyaknya konsumen dan pelaku bisnis yang tidak memiliki rekening bank, model yang memiliki elemen fisik lebih merupakan suatu kebutuhan dibandingkan sebuah inovasi.
Kedua perusahaan kini menawarkan perbankan ritel dan bisnis dan telah menggunakan model hibrida sebagai dasar untuk menambah layanan lain, seperti kredit, pinjaman modal kerja, alat manajemen bisnis, akuntansi dan pembukuan, dan asuransi.
Setelah putaran unicorn mereka baru-baru ini, keduanya akan berusaha untuk mereplikasi desain mereka di luar pasar lokal mereka, di mana mereka mengklaim telah mencapai keuntungan. Untuk Tyme Group, yang baru-baru ini mengumumkan Seri D senilai $250 juta yang dipimpin oleh Nubank dengan penilaian $1,5 miliarekspansi ke Vietnam dan Indonesia sudah berlangsung. Seperti Afrika, negara-negara berkembang di Asia menghadirkan kombinasi adopsi digital dan ketergantungan offline. Bahkan, lintasan pertumbuhan GoTyme saat ini menjadikan langkah ini sebagai langkah logis berikutnya.
Setelah mengumpulkan 110 juta dolarMoniepoint akan memperdalam operasinya di Nigeria dan memperluas ke pasar Afrika lainnya seperti Kenya. Mereka juga dapat menjajaki pasar-pasar ini melalui akuisisi, sehingga membuka jalan bagi konsolidasi regional lebih lanjut.
Perspektif di luar fintech
Dari semua hal tersebut, mungkin bagian yang paling menarik dari model hibrida adalah apa yang diperkuat oleh model ini bagi fintech di Afrika, karena TymeBank dan Moniepoint bukanlah fintech pertama yang menerapkan model tersebut dalam perjalanan mereka menuju status unicorn.
Dan hal ini terlihat dalam skalanya. Kelompok pertama fintech Afrika bernilai miliaran dolar, termasuk Interswitch dan Flutterwave, menyediakan infrastruktur dan solusi pembayaran untuk pedagang lokal dan global di seluruh benua. Unicorn fintech selanjutnya, termasuk yang didukung oleh SoftBank OPayDengan punggung bergaris Melambaidan didukung oleh Chimera Investments MNT-Halansemuanya menyediakan layanan keuangan kepada puluhan juta pelanggan di seluruh Afrika menggunakan kombinasi aplikasi digital dan titik kontak dunia nyata.
Fintech bisa dibilang merupakan kategori startup paling sukses saat ini, mencakup delapan dari sembilan startup yang bernilai lebih dari $1 miliar di wilayah ini. Karena model ini terus menarik lebih banyak minat dari investor lokal dan global, model seperti ini dapat berfungsi sebagai cetak biru dan pilihan terbaik untuk mencapai tingkat pengembalian yang berisiko sekaligus mendorong inklusi keuangan.
Namun, pada saat yang sama, terdapat potensi besar untuk menerapkan model hibrida di industri selain fintech, khususnya di pasar informal Afrika. Misalnya, menurut Novitske, telemedis – sebuah industri yang sangat bergantung pada kepercayaan – dapat memanfaatkan titik kontak lokal dan tatap muka untuk menerima pasien sambil menyederhanakan operasi melalui platform digital. Model e-commerce dan asuransi kelompok adalah industri lain yang ia kutip.
“Kami yakin startup paling sukses di Afrika akan menguasai pendekatan hybrid,” kata Deng. “Perhubungan antara digital dan fisik sering kali menjadi tempat terjadinya inovasi karena penambahan pasar informal memerlukan titik kontak fisik. Di pasar B2B, akuisisi sering kali bersifat informal. Dalam pembayaran lintas batas, bahkan dengan stablecoin, pembayaran domestik seringkali bersifat informal. Di ritel lokal, pembayaran dan pengiriman seringkali bersifat informal.”
