Di era dimana penggalangan modal ventura semakin sulit dilakukan, banyak perusahaan yang beralih ke pembiayaan berbasis pendapatan non-dilutif (RBF) sebagai alternatif. Hasilnya, banyak startup bermunculan untuk menjawab tantangan tersebut, salah satunya adalah di wilayah MENA, yang telah menerapkan model seperti bebek ke air. hal terakhir adalah KredibelX yang telah mengumpulkan putaran pendanaan awal sebesar $55 juta yang dipimpin oleh perusahaan yang berbasis di Abu Dhabi Lebih banyak perusahaan untuk mengambil keuntungan dari booming pasar pembiayaan pendapatan di Timur Tengah.
CredibleX, yang menyediakan pembiayaan modal kerja untuk usaha kecil dan menengah, beroperasi di pasar di mana kami melihat perusahaan seperti pesaing MENA, FlapKap dan Flow48. meningkatkan skala dan meningkatkan modal pada tahun 2023belum lagi yang lain seperti Modifi (mengumpulkan $353,6 juta hingga saat ini), Drip Capital ($528,1 juta hingga saat ini), dan Incomlend ($25 juta hingga saat ini).
Jadi apa yang terjadi di sini?
Ketika UKM (usaha kecil dan menengah) di MENA masih kesulitan mengakses modal kerja dari saluran perbankan tradisional, CredibleX telah menemukan jalan menuju pasar. Perusahaan ini bermitra dengan agregator besar dan kemudian mengejar UKM di ekosistem vertikalnya.
CEO dan salah satu pendiri Anand Nagaraj mengatakan kepada TechCrunch: “Kami yakin pendekatan ini membantu kami memulihkan pembayaran dengan mudah karena kami memiliki hubungan langsung dengan debitur/pembayar. Sebagian besar pihak lain di bidang ini bekerja dengan UKM untuk mencoba mendapatkan penugasan piutang/penjualan.”
Secara khusus, pembiayaan berbasis pendapatan cukup berhasil bagi UKM di negara-negara berpendapatan tinggi seperti Uni Emirat Arab dan negara-negara serupa, karena lebih sulit untuk memperoleh pembiayaan dari Lembaga Keuangan Pembangunan (Development Financial Institutions), yang sebagian besar dibentuk untuk berinvestasi di negara-negara maju. proyek di negara-negara yang ekonominya kurang berkembang.
Pengoperasian platform ini sangat khas di “wilayah MENA”, mengingat banyaknya platform yang diciptakan untuk industri berbasis layanan seperti restoran, yang jumlahnya jutaan di MENA.
Berikut contohnya: UKM seperti restoran menggunakan platform seperti Talabat (diperoleh oleh Delivery Hero pada tahun 2015 seharga $158,52 juta) untuk mengantarkan makanan Anda dan menginginkan akses ke RBF. Ajukan pinjaman melalui platform Talabat terintegrasi dengan CredibleX, mengunggah data/peringkat penjualan historis Anda dan kemudian CredibleX membuat keputusan kredit untuk mengeluarkan pinjaman, semuanya dalam waktu 24 jam.
Restoran tersebut kemudian membayar kembali pinjaman tersebut ketika Talabat melakukan pembayaran langsung ke CredibleX (yang juga memiliki hubungan serupa dengan 37 mitra serupa lainnya).
Perusahaan ini mulai beroperasi pada Maret 2024 dan mengklaim telah mengeluarkan lebih dari AED 100 juta (US$27 juta) untuk UKM.
Nagaraj sebelumnya bekerja di Citi dan kemudian menciptakan Invoice Bazaar, sebuah platform pembiayaan rantai pasokan yang membantu UKM yang memasok pembayaran di muka kepada perusahaan besar. Setelah keluar dari startup tersebut pada tahun 2021, Nagaraj, bersama dengan salah satu pendiri Ahmad Malik dan Hassan Reda, meluncurkan CredibleX.
Nagaraj menjelaskan: “Pendekatan kami membantu kami mengakses kelompok UKM yang lebih besar dan tentunya membantu ketika terjadi masalah, dalam hal pemulihan pembayaran kembali dari UKM.” CredibleX juga sepenuhnya diatur oleh FSRA di Abu Dhabi Global Markets.
Putaran awal terdiri dari ekuitas dari Further Ventures dan utang dari beberapa penyedia, termasuk Kilgour Williams Capital. Ventures Lebih Lanjut memiliki piringan hitam itu Termasuk ADQ dan Mastercard.
