Buka kunci ringkasan editor secara gratis
Roula Khalaf, editor FT, memilih cerita favoritnya di buletin mingguan ini.
Samsung telah menggunakan kelompok teknologi Tiongkok untuk mendukung divisi semikonduktor mereka yang sakit, karena berjuang untuk memastikan klien besar AS meskipun menginvestasikan puluhan miliar dolar di fasilitas manufaktur AS mereka.
Kelompok elektronik Korea Selatan mengungkapkan bulan lalu bahwa nilai ekspornya ke Cina meningkat 54 persen antara tahun 2023 dan 2024, karena perusahaan Cina bergegas untuk memastikan cadangan intelijen buatan yang canggih kentang goreng Sebelum kontrol ekspor AS yang semakin membatasi.
Dalam perawatan yang sebelumnya diinformasikan, Samsung Tahun lalu ia menjual lebih dari tiga tahun pasokan matriks logis, komponen penting dalam pembuatan chip AI, kepada Kunlun, anak perusahaan desain semikonduktor dari kelompok teknologi Baidu Cina, menurut orang yang akrab dengan masalah ini.
Tetapi semakin pentingnya penjualannya dari Cina ke Samsung terjadi ketika berlayar melalui ketegangan komersial yang semakin besar antara Washington dan Beijing tentang pengembangan teknologi sensitif.
Raksasa teknologi Korea Selatan mengumumkan tahun lalu bahwa mereka melakukan investasi $ 40 miliar dalam perluasan fasilitas manufaktur dan pengemasan chip canggih di Texas, dipromosikan oleh subsidi hingga $ 6,4 miliar dalam subsidi federal.
Tetapi bisnis manufaktur chip kontrak Samsung telah berjuang untuk memastikan pelanggan besar Amerika, berdarah pangsa pasar Taiwan Semiconductor Manufacturing Co, yaitu Investasikan “setidaknya” $ 100 miliar Di chips manufacturing pabrik di Arizona.
“Samsung dan Cina saling membutuhkan,” kata CW Chung, kepala penelitian ekuitas APAC di Nomura. “Pelanggan Cina menjadi lebih penting bagi Samsung, tetapi tidak akan mudah untuk melakukan bisnis bersama.”
Samsung juga memiliki Tertinggal di belakang saingan lokal SK Hynix Di pasar booming untuk “memori bandwidth tinggi”, komponen penting lain dalam chip AI. Sebagai pemasok HBMS terkemuka untuk digunakan oleh NVIDIA, manfaat operasi triwulanan SK Hynix tahun lalu melebihi Samsung untuk pertama kalinya dalam sejarah kedua perusahaan.
“Perusahaan Cina bahkan tidak memiliki kesempatan untuk membeli HBM SK Hynix karena semua produsen chip IA terkemuka dibeli oleh produsen utama chip AI seperti Nvidia, AMD, Intel dan Broadcom,” kata Jimmy Goodrich, penasihat utama untuk analisis teknologi dari Rand Corporation Research Institute.
“Apa yang diproduksi Samsung adalah sisa -sisa yang lebih rendah tetapi masih cukup baik untuk orang Cina, karena masih belum ada pengganti HBM lokal.”
Menurut semi -analisis konsultasi, Samsung adalah “pemasok HBM terbesar di Cina”, yang digunakan dalam Ascend 910 chip Huawei AI.
Bisnis chip kontrak dari kelompok Korea Selatan juga dikaitkan dengan Kunlun untuk menghasilkan inti P800, sebuah chip yang diterbitkan pada bulan Februari yang juga menggabungkan Samsung HBM.
Seseorang yang akrab dengan pemikiran Samsung mengatakan dia berharap untuk bekerja dengan Kunlun untuk menghasilkan chip yang lebih maju, tetapi proyek telah menunggu karena pembatasan baru AS yang mulai berlaku pada bulan Januari.
The Curbs, yang membatasi kinerja chip yang diizinkan yang diproduksi untuk klien Cina oleh fondasi asing, dikeraskan setelahnya TSMC yang diakui Tahun lalu dia telah menyatukan chip AI untuk perusahaan shell yang bertindak atas nama Huawei.
“Bisnis kami dengan Baidu menjadi tidak pasti sejak kontrol ekspor yang lebih kuat di Amerika Serikat mulai berlaku pada bulan Januari,” kata seseorang yang dekat dengan Samsung, yang menambahkan bahwa ia mencari lebih banyak ruang untuk otoritas AS.
Goodrich menekankan bahwa tidak ada saran bahwa Samsung telah melanggar peraturan Amerika Serikat tentang produksi chip AI untuk Kunlun, atau memasok ke anak perusahaan Baidu mati logis “karena kinerja chip tersebut tidak diketahui.”
Tetapi dia menunjukkan bahwa pembatasan berarti bahwa perusahaan Cina “akan mengambil semua yang dapat mereka peroleh, baik dalam hal HBM atau kemampuan peleburan logika, karena pemain asli Cina belum begitu kompetitif.”
Dia menambahkan bahwa “Samsung menghasilkan apa yang bisa menjadi chip yang sangat kompetitif untuk Baidu menimbulkan pertanyaan tentang apakah ambang kinerja pembatasan AS harus disesuaikan: semakin lama para pejabat AS menunggu, semakin banyak chip ini akan terjadi untuk Cina.”
Samsung mengatakan bahwa “secara ketat mematuhi peraturan ekspor yang ditetapkan oleh pemerintah Amerika Serikat. Kami tidak dapat mengomentari hubungan kami dengan pelanggan.”
