Setelah pasar ditutup pada hari Rabu, NVIDIA akan melaporkan laba untuk kuartal pertama tahun fiskal 2026, yang berakhir pada 27 April.
Sementara banyak di industri ini mungkin ingin mendengarkan bagaimana baru -baru ini Whipping serviks yang mengelilingi kontrol ekspor chip AS. Ini akan berdampak pada bisnis chip internasional dan orientasi masa depan NVIDIA, tidak semua orang berpikir itu adalah bagian terpenting dari hasil nvidia untuk memperhatikan.
Kevin Cook, ahli strategi modal senior Zacks Investment Research yang telah mengikuti NVIDIA selama satu dekade, mengatakan kepada TechCrunch bahwa ia percaya bahwa implementasi perusahaan dari perangkat keras barunya GB200 NVL72, sebuah komputer pengurus unik yang mulai dikirim pada bulan Februari, adalah area yang jauh lebih penting bagi pemegang saham untuk fokus.
Ini Mesin GB200 NVL72 Sertakan 72 GPU dan harganya sekitar $ 3 juta. Cook mengatakan bahwa, terlepas dari permintaan yang kuat dan harapan tinggi yang diarahkan ke tahun ini, Kekacauan di sekitar Depseek Pada akhir Januari itu menyebabkan banyak orang Analis untuk mengurangi estimasi pengiriman mereka untuk unit.
Cook menambahkan bahwa, karena ini adalah kuartal pertama yang telah dikirim perusahaan, masih belum ada indikator yang jelas tentang bagaimana keadaannya.
“Ya Jensen [Huang] Dia mengatakan kita akan mengirimkan 10.000 unit di kuartal kedua, jalan akan sangat terkesan, “kata Cook.” Itu adalah angka yang layak; 10.000 biaya $ 30 miliar dalam produk $ 3 juta. Saya pikir mereka akan melakukan kurang dari 5.000 “.
Cook menambahkan bahwa hasil ini akan mulai melukis gambar selera bisnis untuk teknologi AI terbaru. Akankah perusahaan memperbarui perangkat keras AI mereka setiap kali sistem baru keluar, mirip dengan bagaimana konsumen diperbarui ke iPhone terakhir setiap tahun? Masak tidak yakin. Apakah perusahaan mengadopsi perilaku itu atau tidak dapat berdampak signifikan pada NVIDIA di masa depan.
Akan ada efek langsung pada tindakan Nvidia berdasarkan apa yang dikatakan perusahaan mengenai kontrol ekspor Amerika Serikat, Cook diprediksi. Tetapi dia tidak percaya bahwa penilaian NVIDIA atau harga tindakan jangka panjang dengan cara yang sama seperti permintaan GB200 NVL72 dapat mempengaruhi.
Harga saham NVIDIA telah menunjukkan bahwa ia dapat pulih dari reaksi pasar jangka pendek, tambahnya.
“Kami pada dasarnya memiliki blok flash, dan itu hanya lagi,” kata Cook tentang harga saham Nvidia setelah chip Pembatasan ekspor diumumkan. “Itu eksklusif untuk Nvidia. Banyak perusahaan akan memiliki masalah, tetapi Nvidia memiliki lubang terbesar. Mereka memiliki perlawanan terbesar terhadap semua ini. Ini adalah ironi yang bisa dimiliki oleh masalah ini dengan Cina, apakah mereka bisa menjual atau tidak, dan pada dasarnya mengangkat bahu, kan?”
Bahkan jika pembatasan ekspor chip di Cina tetap atau menjadi lebih ketat, Cook berpendapat bahwa NVIDIA tidak berjuang untuk menemukan pelanggan di tempat lain. Perusahaan saat ini menjual semua hiperscaler utama dan mungkin akan terus melihat permintaan yang kuat untuk chip AI -nya. Dia menambahkan iklan terbaru tentang Proyek Stargate baru di Timur Tengah Mungkin akan menjadi kemenangan lain bagi perusahaan.
Untuk Cook, panduan Anda sangat dikurangi menjadi unit GB200 NVL72.
“Sementara kami mendengar bahwa pengiriman diharapkan luar biasa, maka setiap fluktuasi dalam pendapatan kuartal ini, saya pikir, akan dimasukkan ke dalam burner karena angin ada di lilin mereka selama sisa tahun ini,” kata Cook.
