Empat kelompok industri tertua di Eropa telah menambahkan lebih dari € 150 miliar pada batas pasar mereka ke referensi permintaan pusat data yang sangat tinggi yang dipromosikan oleh munculnya kecerdasan buatan.
Produsen Eropa dari segalanya, dari sakelar ke meter pintar, menyediakan server dan infrastruktur yang memberi makan pusat data untuk model bahasa besar dan komputasi awan, dengan produsen peralatan listrik tradisional seperti Legrand, menggandakan pendapatan mereka berkat pusat data dalam beberapa tahun terakhir.
“Kami tidak menempatkan $ 70 miliar atau $ 80 miliar di meja seperti Microsoft dan Meta,” kata Franck Lemery, Direktur Keuangan Legrand. “[But] kita [provide] Komponen dan bisnis kami tumbuh sehubungan dengan itu [spending]. “
Alex Cordovil, Analis Dell’oro. Dia berkata: “Bagian AI yang seksi diarahkan oleh perusahaan AS. Tetapi, dengan beberapa pengecualian, kacang -kacangan dan sekrup infrastruktur didominasi oleh pemain Eropa.”
Investor telah melihat potensinya. Sejak peluncuran ChatGPT pada November 2022, penilaian Schneider Electric, Siemens AG, ABB dan Legrand Market, empat kelompok utama Eropa di sektor ini, telah menumbuhkan tim yang terdiri dari 151 miliar euro, yang meningkat lebih dari 60 persen dalam kasus Siemens AG dari daftar Jerman.
Kelompok -kelompok terus menyediakan listrik ke bangunan perumahan dan kelompok industri. Tetapi pusat data adalah sumber pendapatan yang paling cepat berkembang, didorong oleh volume daya komputer yang dibutuhkan oleh model AI, serta game, komputasi awan dan transmisi.
Pendekatan ini juga telah membuat mereka terpapar pada perubahan besar dalam harga saham, bahkan selama kekalahan di pasar awal tahun ini yang disebabkan oleh peluncuran model bahasa besar Cina Deepseek, yang menurut penciptanya, menurut penciptanya, dikembangkan dengan kekuatan pemrosesan yang lebih sedikit. Menurut Cordovil, investor juga khawatir tentang keterbatasan sistem grid dan sumber makanan.
Tetapi kelompok -kelompok itu, termasuk Legrand, telah mengesampingkan kekhawatiran, menunjukkan tren jangka panjang dari permintaan yang lebih besar untuk pemrosesan data: Dell’oro mengharapkan total pengeluaran modal di pusat data meningkat dari hampir $ 600 miliar pada tahun 2025 menjadi lebih dari $ 1TN pada tahun 2028.
“Semua turbulensi relatif. Kami sangat, sangat yakin dengan janji portofolio kami,” tambah Lemery. “Kita harus hidup dengan pasang surut ini.”
Schneider Electric
Schneider Electric telah menjadi penyedia terkemuka di sektor pusat data sejak akuisisi $ 6,1 miliar konversi energi Amerika pada tahun 2006, yang menempatkannya di posisi terdepan untuk mendapatkan manfaat dari permintaan listrik yang sangat tinggi.
Pusat data mewakili sekitar 24 persen dari pesanan mereka pada tahun 2024, meningkat 23 persen pada tahun 2023 dan 19 persen pada tahun 2022, menurut perusahaan.
Perjanjian APC pada awalnya Pengadilan Caro Bagi investor, tetapi memungkinkan grup untuk pindah ke Pasar Layanan Energi Kritis, yang mencakup generator yang diperlukan untuk menjamin pasokan yang tidak terputus ke pusat data.
Schneider dihargai € 127,9 miliar, melebihi energi besar dari total minyak Prancis tahun lalu dengan tanda perubahan dalam dunia bahan bakar fosil menjadi listrik.
Produk -produk perusahaan berkisar dari perangkat lunak untuk memantau infrastruktur pusat data dan rak untuk menyimpan server dan sistem pendingin untuk mencegah fasilitas pemrosesan kekuatan tinggi dari kepanasan. Tahun lalu, ia memperoleh bunga kontrol 75 persen di Motoroir, seorang spesialis pendingin cair sebesar $ 850 juta.
Ini akan membantu melayani klien seperti NVIDIA, yang servernya untuk chip AI mereka yang paling kuat akan membutuhkan proses pendinginan air yang paling efisien alih -alih udara, kata presiden eksekutif Schneider, Olivier Blum, pada pertemuan umum tahunan perusahaan.
AI telah menjadi “perubahan mendasar paradigma untuknya dan infrastruktur listrik,” tambahnya.
Skandal
Seperti Schneider dan Siemens, produsen colokan dan kabel Prancis yang memimpin tanggal kembali ke abad kesembilan belas. Pada 1900 -an, ia mulai membuat sakelar cahaya dari produk porselen dan kayu, kemudian isolator yang paling terkenal dari arus listrik.
Masih berbasis di markas sejarah Limoges, Legrand telah berputar dalam beberapa tahun terakhir ke pusat data, sehingga pesanan mewakili 20 persen dari penjualan pada tahun 2024, dua kali lipat dari tarif pada 2019.
“Saya bisa mewakili lebih banyak, pada tahun 2030, antara 20 dan 25 persen, kami belum memberikan tujuan yang memadai. Kami sangat yakin bahwa itu adalah vertikal yang … akan terus tumbuh kuat di tahun -tahun mendatang,” kata Lemery.
Kelompok ini telah membuat 10 akuisisi kecil pada tahun lalu, enam di antaranya telah berada di bidang pusat data.
Tetapi Legrand, seperti saingan industrinya, mengoperasikan model ekspor dengan sejumlah besar klien AS yang telah meninggalkannya terpapar pada tarif Trump. Bulan ini, Presiden Eksekutif Benoît Coquart mengatakan bahwa 50-60 persen tarif AS untuk produk-produk Cina dapat menelan biaya hingga $ 200 juta tahun ini.
JARINGAN
Perusahaan ABB Swedia-Swiss melakukan segalanya mulai dari robotika hingga generator energi, tetapi dalam beberapa tahun terakhir penjualannya telah bias hingga pusat data.
Morten Wierod, direktur eksekutif perusahaan, mengatakan bahwa ABB “bekerja dengan banyak pusat data terbesar di dunia untuk memastikan bahwa mereka memiliki teknologi efisiensi yang aman, andal dan energi untuk mengelola kebutuhan energi mereka yang tumbuh.”
Pada tahun 2024, permintaan pusat data menyumbang 15 persen dari $ 16,4 miliar dalam pesanan unit elektrifikasi ABB, dibandingkan dengan sekitar 9 persen dua tahun sebelumnya. Elektrifikasi mewakili hampir setengah dari ABB $ 33 miliar dalam pendapatan tahunan. Antara 2019 dan 2023, permintaan dari pusat data tumbuh pada tingkat tahunan rata -rata 24 persen, semakin mempercepat di tahun lalu karena perlombaan AI telah meningkat.
Penawaran ABB untuk pusat data termasuk menjamin ketersediaan dan meningkatkan efisiensi energi, serta bertindak sebagai baterai pendukung untuk seluruh fasilitas. Sistemnya yang memberikan daya yang andal lebih hijau daripada generator diesel tradisional, kata perusahaan.
Tetapi paparan perusahaan terhadap Hyperscalers telah menyebabkan fluktuasi pasar saham, bahkan setelah laporan bahwa Microsoft telah membatalkan beberapa kontrak sewa. Amerika Serikat adalah pasar terbesarnya dalam hal pendapatan elektrifikasi, sekitar 50 persen.
Siemens AG
Konglomerat Siemens Jerman memiliki pendekatan yang lebih kecil untuk pusat data, tetapi telah meningkatkan pengeluaran infrastruktur untuk teknologi, karena berupaya mengejar ketinggalan dengan pesaing seperti Schneider Electric.
“Siemens dan ABB telah fokus pada area lain dan sekarang membawa kemampuan mereka untuk bertahan dalam tiga tahun terakhir,” kata William Mackie, analis Kepler Cheuvreux.
Bisnis umum pusat data perusahaan, yang telah memberi makan pertumbuhan produsen Jerman baru -baru ini, meningkat lebih dari 45 persen menjadi sekitar € 1,3 miliar pada paruh pertama tahun fiskal.
Tetapi perusahaan yang berbasis di Munich telah melihat beberapa hambatan untuk pertumbuhan ini, menyalahkan jeda dalam pesanan pusat data “pelanggan hipperscaler” untuk pengurangan 16 persen dalam pesanan untuk produk listrik seperti pengontrol Microredes.
