‘Saat ini, perluasan cakupan pensiun terhalang oleh masalah yang terkait dengan skalabilitas, kesadaran dan keberlanjutan’ | Kredit Foto: Getty Images/Istockphoto
Pensiun sangat penting untuk menjaga stabilitas ekonomi dan martabat setelah pensiun. Pensiunan sering menghadapi ketidakstabilan keuangan karena berkurangnya kapasitas pendapatan, peningkatan perawatan medis dan biaya inflasi, yang membutuhkan jaringan keamanan pensiun.
Survei Ekonomi 2025-26 melaporkan bahwa aset pensiun India hanya berjumlah 17% dari PDB, dibandingkan dengan hingga 80% di banyak negara maju. Saat ini, hanya sekitar 12% dari tenaga kerja India yang dicakup oleh program pensiun formal. Cakupan juga tidak proporsional, dengan sektor publik dan pekerja sektor swasta yang dilindungi berdasarkan beberapa skema paralel. Sebaliknya, satu -satunya perlindungan untuk sektor informal adalah adopsi sukarela di bawah sistem pensiun nasional dan pensiun yojana atal. Kedua skema ini mewakili sekitar 5,3 % dari total populasi pada tahun fiskal 2014.
Mengintegrasikan sektor informal
Secara khusus, hampir 85% dari tenaga kerja informal menghasilkan lebih dari setengah PDB negara. Ketika pasar berkembang, ekonomi konser hanya akan berkembang lebih banyak lagi. Pengecualian dari kerangka pensiun bukan hanya kesenjangan kebijakan, tetapi juga krisis keuangan yang akan segera terjadi. Pada tahun 2050, rasio ketergantungan usia tua India akan meningkat menjadi 30%. Akibatnya, jalur India untuk mencapai keadaan ekonomi yang dikembangkan pada tahun 2047 akan tergantung, sebagian besar, upaya kami untuk memastikan masa depan melawan kemiskinan usia tua.
Saat ini, perluasan cakupan pensiun terhalang oleh masalah yang terkait dengan skalabilitas, kesadaran, dan keberlanjutan.
Alasan utama untuk mengesampingkan pekerja informal dari kerangka pensiun adalah sifat rencana pensiun yang terfragmentasi. Meskipun pemerintah telah memperkenalkan Jaminan Sosial untuk pekerja konser, yang dibiayai oleh agregator, ini hanya membahas sebagian kecil dari sektor informal dan menambahkan skema paralel lain ke situs web yang sudah kompleks. Sebaliknya, sebagian besar ekonomi matang memiliki ekosistem pensiun terstruktur dengan baik dengan berbagai tingkatan yang memenuhi beragam kebutuhan seluruh populasi. Misalnya, Jepang mengoperasikan skema kontribusi tarif tetap wajib untuk semua penduduk antara usia 20 hingga 59 tahun, yang mencakup pekerja mereka sendiri, petani, karyawan publik dan swasta, dan tanggungan mereka. Demikian pula, Selandia Baru menawarkan pensiun publik universal dan datar kepada penduduk berusia 65 tahun atau lebih, tunduk pada persyaratan tempat tinggal 10 tahun; Sekitar 40% mempercayai dia sebagai pendapatan utamanya selama usia tua.
Sebagai proporsi besar dari cakupan pensiun saat ini untuk sektor informal, rintangan yang berkembang berikutnya adalah kurangnya kesadaran. Karena pendidikan keuangan di India tetap rendah, upaya kesadaran harus dimulai pada tingkat dasar. Misalnya, kebijakan pendidikan keuangan di Australia memungkinkan kurikulum sekolah untuk menggabungkan komponen perencanaan pensiun.
Di Belanda, dana pensiun kerja menyediakan diseminasi tahunan atas akumulasi hak pensiun untuk peserta aktif. Inggris mengarahkan program pensiun pengecualian untuk karyawannya, yang mempromosikan partisipasi default. Kesadaran juga terkait dengan peningkatan aksesibilitas produk pensiun, seperti di Nigeria, yang telah banyak berinvestasi dalam infrastruktur pensiun digital untuk meningkatkan ruang lingkup sistem pensiun Anda.
Menjamin keberlanjutan dan likuiditas
Akhirnya, menjaga kesehatan keuangan dan likuiditas dana pensiun sangat penting untuk mendapatkan sumber daya yang cukup untuk pensiun yang layak. Laporan Pensiun Global dari Mercer CFA 2024 Institute menetapkan nilai umum 44% untuk sistem pensiun India, dengan penurunan yang kuat dalam rasio adaptasi.
Secara khusus, Cina, yang bertugas dalam indeks, menghadapi tantangan untuk mempertahankan sistem pensiun publik tanpa dukungan dana pensiun swasta. Oleh karena itu, dukungan dana swasta penting untuk mengembangkan pasar yang kuat. Belanda, Denmark dan Australia juga mempercayai dana swasta untuk mendukung sistem pensiun publik. Di Amerika Serikat, investasi dalam dana pensiun dipastikan melalui dana utang spesifik untuk menjamin kinerja yang andal.
Bingkai tiga tingkat
Untuk mengatasi masalah skalabilitas, kesadaran, dan keberlanjutan, sejak awal, India harus menyelaraskan skema terfragmentasi dalam sistem terhuyung -huyung yang diawasi oleh regulator terpadu. Dalam desain yang ideal, level pertama akan mencakup jaminan pensiun dasar wajib, yang menawarkan pensiun datar yang berkontribusi untuk semua, terlepas dari status kerjanya. Level berikutnya akan mencakup pensiun kerja yang dapat menjadi wajib, atau memilih, menetapkan skema berdasarkan pemberi kerja dengan pendaftaran otomatis, tunduk pada standar kontribusi minimum. Tingkat akhir akan mencakup penghematan pensiun sukarela, didorong melalui manfaat pajak, pasar yang terkait dengan pasar dan produk fleksibel untuk melengkapi pendapatan pensiun.
Selain itu, langkah -langkah seperti kampanye pendidikan keuangan spesifik di tingkat sekolah dan universitas, platform pendaftaran digital yang mudah digunakan dan penyebaran tahunan wajib terhadap hak pensiun dapat secara signifikan meningkatkan partisipasi publik dan kepercayaan pada sistem. Selain itu, peraturan dan pengawasan investasi yang solid diperlukan untuk memantau kinerja dana pensiun dan menjamin likuiditas yang cukup untuk mematuhi kewajiban pensiun jangka panjang.
Ketika India mengalami perubahan demografis, jaminan minimal pensiun dan sistem pensiun terstruktur dengan baik untuk semua, termasuk pekerja informal, akan menjamin keamanan finansial dasar selama pensiun. Formulator kebijakan sekarang harus bertindak untuk merancang sistem pensiun yang benar -benar inklusif untuk semua, terlepas dari status pekerjaan mereka.
Neha Lodha adalah anggota Senior Residen Pusat Kebijakan Hukum Vidhi. Vallari Dronamraju adalah seorang peneliti, Pusat Kebijakan Hukum Vidhi. Pendapat yang diungkapkan bersifat pribadi
Diterbitkan – 18 Juni 2025 12:08 AM ISTH
