Sektor teknologi naik 78% dalam dua tahun terakhir, menghancurkan kinerja S&P 500.
Perusahaan manajemen investasi Vanguard menawarkan berbagai layanan berbasis sektor. pertukaran dana yang diperdagangkan (ETF) yang mencerminkan kinerja 11 Standar Klasifikasi Industri Global sektor pasar saham. Dia ETF Teknologi Informasi Terdepan (VGT 0,37%) Ini memiliki rasio pengeluaran hanya 0,1% dan investasi minimum hanya $1, menjadikannya cara mudah untuk terjun ke sektor teknologi dengan biaya rendah.
Industri semikonduktor telah menjadi pendorong utama pemulihan sektor teknologi yang berkelanjutan. Tapi raksasa perangkat lunak tenaga penjualan (CRM 1,86%) baru saja mencapai titik tertinggi baru sepanjang masa. DAN Adobe (ADBE 1,53%) Ini naik lebih dari 15% dari posisi terendah 52 minggu di bulan Mei.
Mari kita cari tahu apakah lonjakan saham perangkat lunak dapat membantu membawa Vanguard Tech ETF ke tingkat yang lebih tinggi dan beberapa risiko yang patut dipertimbangkan sebelum berinvestasi pada saham perangkat lunak terkemuka.
Sumber gambar: Getty Images.
Bagaimana perangkat lunak perusahaan berinvestasi pada AI
Membicarakan sektor teknologi tanpa menyebut kecerdasan buatan (AI) adalah hal yang mustahil. Bagaimanapun, NVIDIA (NASDAQ: NVDA) telah menjadi perusahaan paling berharga di dunia karena potensi pertumbuhan AI yang sangat besar. Diperlukan lebih banyak daya komputasi untuk menggerakkan model AI, dan Nvidia berada di garis depan dalam manufaktur unit pemrosesan grafis dan perangkat keras terkait untuk pusat data.
Namun agar narasi AI dapat bertahan, perusahaan harus mengembangkan alat AI dan memanfaatkannya. Tekanannya ada pada perusahaan perangkat lunak seperti perusahaan microsoft (NASDAQ:MSFT)Salesforce dan Adobe membuktikan bahwa pengeluaran untuk AI sepadan.
Pengeluaran penelitian dan pengembangan Microsoft telah meningkat melonjak karena berinvestasi pada solusi AI. Asisten AI yang disebut Copilots dibangun ke dalam berbagai aplikasi, seperti Microsoft 365, GitHub, Azure, dan banyak lagi. Pada tanggal 21 Oktober, Microsoft meluncurkan agen otonom baru untuk proses bisnis seperti penjualan, keuangan, dan rantai pasokan.
Tenaga penjualan punya memuji manfaat rangkaian agen AI Agentforce. Agentforce bisa menjadi a nilai tambah yang menguntungkan untuk platform manajemen hubungan pelanggan terkemuka di industri Salesforce dan Tableau dan Slack milik Salesforce.
Adobe telah mengembangkan banyak alat AIseperti alat teks-ke-gambar AI generatif Firefly dan asisten AI untuk Adobe Acrobat yang dapat memberikan ringkasan file PDF.
Terlepas dari potensinya, perkembangan AI belum menghasilkan pertumbuhan yang sangat besar bagi Salesforce dan Adobe. Margin Adobe mengalami stagnasi, dan Salesforce baru-baru ini mulai menghasilkan pendapatan operasional yang konsisten. Tidak ada perusahaan yang meningkatkan pendapatan pada tingkat yang mengesankan dalam beberapa tahun terakhir. Pendapatan 12 bulan terakhir Salesforce hanya naik 37,7% dalam tiga tahun, dan pendapatan Adobe hanya naik 32,7%.
Perusahaan perangkat lunak perusahaan yang mengandalkan model bisnis perangkat lunak sebagai layanan (SaaS) harus menyeimbangkan inovasi tanpa mengurangi basis pelanggan mereka. Misalnya, paket perusahaan Adobe Creative Cloud All Apps berharga $89,99 per bulan per lisensi. Katakanlah Adobe meningkatkan suite-nya sedemikian rupa sehingga dapat mengenakan biaya $135 per bulan per lisensi. Namun karena setiap pengguna dapat mencapai lebih banyak hal, pelanggan perusahaan Adobe memutuskan bahwa mereka hanya memerlukan 10 lisensi, bukan 20 lisensi. Adobe akan mendapatkan pendapatan per lisensi yang lebih tinggi tetapi penjualan keseluruhannya lebih rendah. Artinya, inovasi yang dilakukannya akan menunjukkan celah dalam model bisnisnya.
Pertanyaan terbesar yang dihadapi perusahaan perangkat lunak perusahaan adalah bagaimana mereka akan memodernisasi model bisnis SaaS di era AI sehingga mereka tidak terlalu bergantung pada jumlah lisensi. Ketidakpastian yang dihadapi perusahaan perangkat lunak menjadi salah satu alasan mengapa perusahaan semikonduktor memimpin sektor teknologi, bukan perangkat lunak. Perusahaan perangkat lunak menghadapi tantangan untuk memonetisasi AI tanpa membahayakan model bisnis mereka yang sudah ada, sementara perusahaan seperti Nvidia mendapat manfaat dari adopsi AI pada umumnya. Oleh karena itu, Nvidia adalah cara yang lebih aman dan mudah untuk bertaruh pada AI dibandingkan perusahaan perangkat lunak perusahaan tertentu.
Menghancurkan ETF Vanguard Tech
Bahkan jika Salesforce dan Adobe terus meningkat, mereka tidak akan memberikan dampak yang signifikan pada Vanguard Tech ETF. Seperti yang Anda lihat pada tabel di bawah, 44,6% dari Vanguard Tech ETF diinvestasikan ApelNvidia dan Microsoft, menggambarkan besarnya ukuran raksasa tersebut dibandingkan perusahaan teknologi lainnya.
|
Perusahaan |
Bobot dalam ETF Teknologi Informasi Vanguard |
|---|---|
|
Apel |
15,8% |
|
NVIDIA |
15,4% |
|
microsoft |
13,4% |
|
Broadcom |
4,6% |
|
tenaga penjualan |
1,8% |
|
Peramal |
1,8% |
|
Perangkat Mikro Tingkat Lanjut |
1,5% |
|
sistem cisco |
1,5% |
|
Adobe |
1,4% |
|
aksen |
1,4% |
Sumber data: Vanguardia.
Penting juga untuk memahami bagaimana ETF dialokasikan berdasarkan industri. Seperti terlihat pada tabel di bawah, sekitar sepertiga ETF kini berada di perusahaan semikonduktor. Pengaruh industri semikonduktor terhadap sektor teknologi semakin meluas jauh melampaui Nvidia.
|
Kategori |
Bobot dalam ETF Teknologi Informasi Vanguard |
|---|---|
|
Perangkat lunak aplikasi dan sistem |
35,2% |
|
Bahan dan peralatan semikonduktor dan semikonduktor |
33,1% |
|
Perangkat keras, penyimpanan, distributor, dan periferal teknologi |
18,3% |
|
Komponen elektronik, peralatan, instrumen dan jasa manufaktur |
4,4% |
|
Konsultasi TI dan layanan lainnya |
3,7% |
|
Peralatan komunikasi |
3,6% |
|
Layanan dan infrastruktur internet |
1,7% |
Sumber data: Vanguardia.
Misalnya saja melakukan diversifikasi Broadcom, perusahaan semikonduktor, perangkat keras dan jaringan sendiri merupakan proporsi ETF yang lebih besar dibandingkan gabungan Salesforce dan Adobe.
Cara yang Lebih Baik untuk Menargetkan Saham Perangkat Lunak
ETF teknologi Vanguard adalah cara terbaik untuk mendapatkan eksposur luas ke sektor teknologi, namun ini bukan cara terbaik untuk berinvestasi di perusahaan infrastruktur dan perangkat lunak aplikasi. Investor tertarik pada perusahaan perangkat lunak perusahaan besar seperti Oracle, Salesforce, Adobe, Layanan sekarangDan intuisi Anda mungkin lebih suka membeli saham dari masing-masing nama tersebut atau melihat lebih dekat perangkat lunak ETF seperti itu iShares Memperluas ETF Sektor Perangkat Lunak & Teknologi (TONG 1,44%).
Dengan berfokus secara eksklusif pada perusahaan perangkat lunak dan mengabaikan saham chip dan perusahaan perangkat keras besar seperti Apple, investor mendapatkan lebih banyak eksposur terhadap nama-nama perusahaan perangkat lunak. Misalnya, ETF memiliki bobot 9,4% di Salesforce, lima kali lebih besar dari Vanguard Tech ETF.
Singkatnya, Apple, Nvidia, dan Microsoft telah menjadi begitu besar sehingga mereka akan terus meningkatkan ETF Vanguard Tech. Investor yang sudah memiliki ketiga perusahaan ini dan tidak menginginkan eksposur lebih lanjut dapat mempertimbangkan untuk berinvestasi di saham teknologi atau ETF lainnya.
Daniel Foelber tidak memiliki posisi di salah satu saham yang disebutkan. The Motley Fool memiliki posisi dan merekomendasikan Accenture Plc, Adobe, Advanced Micro Devices, Apple, Cisco Systems, Intuit, Microsoft, Nvidia, Oracle, Salesforce, dan ServiceNow. The Motley Fool merekomendasikan Broadcom dan merekomendasikan pilihan berikut: panggilan panjang Januari 2025 $290 di Accenture Plc, panggilan panjang Januari 2026 $395 di Microsoft, panggilan pendek Januari 2025 $310 di Accenture Plc, dan panggilan pendek Januari 2026 sebesar $405 di Microsoft. Si Bodoh Beraneka Ragam memiliki kebijakan pengungkapan.
