Anggur, investasi dan perjuangan melawan perubahan iklim

Tidak mungkin melebih-lebihkan dampak perubahan iklim terhadap dunia anggur dan minuman beralkohol. Buku pertama saya, “Crushed: How A Changing Climate Is Altering the Way We Drink” (Rowman & Littlefield, 2022) mengeksplorasi bagaimana petani dan produsen di delapan wilayah di seluruh dunia terkena dampak situasi yang semakin tidak menentu dan bagaimana mereka berputar di depannya. . suhu, hujan, kekeringan, kebakaran, badai, dan banyak lagi. Dan setiap tahunnya, tampaknya, berita semakin dipenuhi dengan cerita tentang bagaimana produsen anggur di berbagai belahan dunia harus menghadapi bencana iklim baru.

Namun, yang kurang sering dibahas adalah bagaimana teknologi, kecerdasan buatan, dan modal ventura bersatu dalam menanggapi semua ini. Memang benar, perpaduan antara perubahan iklim, alkohol, teknologi, dan investasi diperkirakan akan menjadi (dan dalam banyak hal sudah menjadi) pendorong utama perubahan paradigma dalam menanggapi perubahan iklim.

Saya akan mengeksplorasi hal ini dalam beberapa bulan mendatang melalui wawancara dengan para pemain kunci di semua bidang ini. Untuk memulai, saya berbicara panjang lebar dengan Andrew Karsh, salah satu pendiri dan mitra umum Bay Bridge Ventures, sebuah perusahaan yang berbasis di San Francisco Bay Area yang berada di garis depan dalam mengidentifikasi dan berinvestasi di perusahaan-perusahaan dengan janji luar biasa untuk menggerakkan jarum pepatah dalam hal ini. .

“Bay Bridge Ventures,” jelas Karsh, “adalah perusahaan modal ventura institusional yang berfokus pada investasi di perusahaan-perusahaan teknologi yang berfokus pada iklim dan keberlanjutan pada tahap awal dan menengah. Namun kami benar-benar fokus pada area spesifik dalam ruang teknologi iklim, yaitu perusahaan yang telah menghasilkan pendapatan dari pelanggan… perusahaan yang telah membuktikan bahwa mereka dapat menggunakan model bisnis Belanja Modal yang rendah, strategi bisnis yang terukur, dan peningkatan margin menjadi lebih baik. pemimpin pasar. di sektor mereka.”

Dia telah mendedikasikan karirnya untuk mencapai momen ini: Karsh adalah seorang veteran selama 30 tahun di bidang investasi institusional, pernah bekerja di perbankan investasi di Credit Suisse di New York dan London, dengan fokus utama pada perusahaan teknologi dan energi, sebelumnya waktu di CalPERS. , di mana dia bertanggung jawab atas banyak strategi investasi alternatif langsung.

Tentang pekerjaannya di Bay Bridge, dia melanjutkan: “Alasan kami melakukan ini berkali-kali. Salah satunya adalah bahwa hal ini merupakan bagian terpenting dalam melanjutkan pertumbuhan bisnis di bidang teknologi iklim. Secara historis, banyak yang telah diinvestasikan pada perusahaan yang tidak menghasilkan pendapatan dan tidak berfungsi dalam jangka panjang; “Fokus kami sebenarnya adalah membantu bisnis melewati ‘lembah kematian’ ini di mana mereka dapat benar-benar tumbuh dan berkembang.”

Fokus pada pertumbuhan dan skalabilitas adalah bagian penting dalam berinvestasi pada perusahaan teknologi yang berfokus pada perubahan iklim, dan hal ini sering kali diabaikan. Faktanya, ide atau teknologi hebat yang tampaknya mengubah aturan main akan gagal jika tidak memiliki kapasitas atau model untuk diukur dengan tepat; Terlepas dari seluruh perhatian yang diberikan terhadap dampak yang dapat ditimbulkan dalam mitigasi beberapa aspek krisis perubahan iklim, perusahaan masih perlu bertumbuh agar dapat bertahan. Hal yang sama juga berlaku bagi produsen anggur yang sadar akan perubahan iklim: Praktik-praktik yang bertanggung jawab terhadap lingkungan sangatlah penting, namun jika seorang produsen tidak menghasilkan cukup uang untuk bertahan hidup, maka upaya-upaya yang sadar lingkungan tersebut akan hilang seiring dengan hilangnya bisnis itu sendiri. Dengan kata lain, kesuksesan sama pentingnya dengan produk atau teknologi. Dengan melapisi diagram Venn ini, perusahaan seperti Bay Bridge ikut berperan.

Jenis perusahaan yang mereka anggap serius, jelas Karsh, “menguntungkan secara ekonomi bagi klien mereka sekaligus mendukung tujuan keberlanjutan, sebagai strategi bagi perusahaan kami untuk menghasilkan keuntungan tingkat tinggi di seluruh lanskap modal ventura.” Dengan kata lain, perusahaan seperti Anda mencari perusahaan yang menghasilkan keuntungan dan “menciptakan dampak positif di seluruh spektrum perubahan iklim.” Tapi juga,” tegasnya, “perusahaan harus bisa bertahan. Jadi, ketika kami mengatakan bahwa kami adalah perusahaan yang mengutamakan keuntungan, bukan berarti hal ini mengorbankan keberlanjutan; Artinya selain keberlanjutan, karena perusahaan yang mencapai hasil keuangan terbaik dalam jangka panjang juga akan memberikan dampak yang paling besar. [from a climate-change standpoint]. Ketika kami memikirkan peluang yang ada, kami benar-benar fokus pada perusahaan-perusahaan yang dapat berintegrasi ke dalam rantai pasokan keberlanjutan dan memiliki pelanggan B2B dengan peluang pendapatan yang kuat dan yang benar-benar diposisikan untuk menjadi pemimpin pasar di bidang ini.”

Ruang tersebut jauh lebih luas daripada yang sering dikira. Bagaimanapun, perubahan iklim mempengaruhi setiap aspek pertanian, konservasi, logistik, dan banyak lagi. Artinya, dari sudut pandang investasi, peluangnya sangat besar, namun Anda perlu fokus pada penerapannya.

“Saat kita memikirkan teknologi iklim, yang kami maksud bukan panel surya dan pembangkit listrik tenaga angin, melainkan teknologi iklim sebagai payung umum,” kata Karsh kepada saya. “Ini mencakup semua sektor teknologi yang menjadi tempat investasi perusahaan modal ventura. Yakni, kecerdasan buatan, data besar, sensor, robotika dan otomasi, penyimpanan energi, ilmu material, dan perangkat lunak. Jadi sebenarnya, ketika kita berpikir tentang teknologi iklim, bukan pandangan tradisional mengenai infrastruktur atau bisnis belanja modal yang tinggi yang memerlukan waktu 20 tahun hingga perusahaan mendapatkan satu jenis produk. “Ini sebenarnya adalah jenis kurva S yang sama yang kita cari di perusahaan perangkat lunak tradisional, tetapi berfokus pada bidang teknologi iklim.”

Teknologi iklim yang digunakan oleh para petani anggur dan pembuat anggur adalah contoh yang baik. Salah satu dampak perubahan iklim yang paling meresahkan terhadap kebun anggur bukan hanya panasnya, namun juga curah hujan dan kekeringan yang tidak dapat diprediksi, serta pengaruhnya terhadap buah baik selama musim tanam maupun saat panen. Meskipun dunia wine sering dianggap sebagai entitas tersendiri, dunia ini menghadapi banyak masalah yang sama seperti aspek pertanian lainnya: kebakaran, akses terhadap air, perubahan ritme musim tanam, dan banyak lagi.

Menurutnya, terdapat peluang penting untuk memperoleh keuntungan finansial yang kuat dan dampak yang signifikan untuk mengurangi masalah ekonomi serius yang disebabkan oleh perubahan iklim di planet ini. Karsh hanya perlu melihat ke halaman belakang rumahnya untuk melihat di mana dia ingin berinvestasi.

“Berada di Bay Area dan California, kebakaran hutan jelas telah menghancurkan sebagian besar lahan industri anggur, termasuk kebun anggur di Sonoma dan wilayah lainnya, dalam beberapa tahun terakhir. Jadi kami baru-baru ini mulai mencari perusahaan yang memantau atau berupaya mencegah kebakaran hutan yang dapat membakar ribuan hektar dalam semalam dan telah menyebabkan peningkatan biaya yang signifikan bagi industri asuransi dan pemegang polis lokal, ”kata.

Salah satunya, Vibrant Planet, katanya, menggunakan “kemampuan perangkat lunak unik yang dikombinasikan dengan citra satelit, lidar, dan kecerdasan buatan untuk memantau risiko kebakaran secara real-time di seluruh negeri, termasuk di wilayah seperti Napa dan Sonoma, di mana sebagian besar perkebunan anggur berada. terjadi di Kalifornia. Ini adalah jenis perusahaan yang sesuai dengan kriteria investasi kami; Ini adalah perusahaan perangkat lunak dengan belanja modal rendah dan telah memiliki kontrak dengan beberapa lembaga pemerintah yang fokus pada perlindungan masyarakat dan lahan liar. Mereka menggunakan citra satelit yang ada ditambah kecerdasan buatan untuk menyempurnakan citra tersebut dan kemudian menggunakan lidar untuk mendapatkan kemampuan yang lebih akurat dalam memahami potensi risiko kebakaran hutan selama enam hingga 12 bulan ke depan. Klien kemudian bekerja sama dengan pihak berwenang setempat untuk memastikan mereka mengurangi potensi sumbu di lingkungan tersebut dengan cara yang sangat proaktif. Sekali lagi, mengetahui banyak orang di industri anggur di wilayah Napa, inilah hal yang dikhawatirkan semua orang ketika mereka melihat tanah mereka: Apa dedaunan di sekitar kebun anggur Anda? Seberapa jauh lokasi mereka dari area risiko kebakaran sebenarnya?

Di wilayah yang kebakaran hutannya semakin eksplosif dan merusak, manfaat akses terhadap informasi seperti ini sangat besar, tidak hanya bagi petani dan penjual anggur (dan, pada akhirnya, konsumen biasa dan kolektor), namun juga bagi perusahaan asuransi.

Teknologi cerdas dan terintegrasi seperti ini, dan semakin berkembangnya kekuatan kecerdasan buatan, menjanjikan kemajuan dengan kecepatan yang mencengangkan. Untuk itu, Karsh juga bercerita tentang sebuah perusahaan Jerman bernama Dryad, yang “tidak seperti menggunakan citra satelit, memiliki sensor fisik yang dipasang di pepohonan di wilayah yang luas, mirip dengan jaringan Wi-Fi, khusus untuk memantau lingkungan. ” mencari kebakaran pada tahap yang sangat awal. Berbasis di Jerman, perusahaan ini memiliki produk yang luar biasa: tidak hanya bertenaga surya, tetapi juga menggunakan kecerdasan buatan untuk memantau berbagai faktor lingkungan secara real time, yang dapat menyebabkan kebakaran ketika masih dalam tahap awal membara. sebelum kamera atau satelit mendeteksi api atau melihatnya menyebar. “Jadi,” tambahnya, “hal itulah yang membuat saya bersemangat dengan peluang di bidang ini: Perusahaan-perusahaan ini tidak hanya menghasilkan keuntungan yang signifikan, namun mereka juga secara signifikan mengurangi risiko kebakaran hutan dan secara signifikan mengubah cara “perusahaan dan konsumen menganalisis paparan mereka terhadap perubahan iklim.”

Mengatasi risiko-risiko yang berkaitan dengan perubahan iklim memerlukan pendekatan multi-cabang, dan titik temu antara ilmu pengetahuan, teknologi, dan investasi adalah bidang yang belum mendapat perhatian yang layak, terutama mengingat dampak yang diharapkan akan terjadi… dan, dalam beberapa kasus sudah memiliki telah. Inilah yang akan saya jelajahi dan didorong oleh investor seperti Karsh.