UBS Saham kehilangan tanah setelah hasil kuartal keempat pemberi pinjaman dan hingga $ 3 miliar rencana untuk pembelian kembali saham tidak mengesankan.
Bank terbesar di Swiss melaporkan laba bersih yang disebabkan oleh pemegang saham sebesar $ 770 juta, dibandingkan dengan perkiraan $ 483 juta dalam perkiraan konsensus yang disediakan oleh perusahaan dan dengan perkiraan rata -rata $ 886,4 juta dalam survei analis LSEG.
Pendapatan Grup selama periode tersebut mencapai $ 11.635 miliar, versus ekspektasi analis sebesar $ 11,64 miliar dalam survei analis LSEG.
Bank juga mengumumkan rencana untuk membeli kembali $ 1 miliar saham pada paruh pertama tahun 2025, bersama dengan hingga $ 2 miliar selama paruh kedua tahun ini, tetapi memperingatkan bahwa tujuan ini tunduk pada pemberi pinjaman yang mencapai “tujuan keuangannya dan Tidak adanya perubahan material dan langsung dalam rezim modal saat ini di Swiss. “
Kelompok ini juga mengusulkan dividen $ 0,90 per saham untuk tahun keuangan 2024, 29% lebih banyak tahun -satu tahun.
Saham UBS dibuka di wilayah positif, tetapi turun 5,57% pada jam 9:54 pagi London.
Analis Deutsche Bank memperhatikan hasil “solid” pada kuartal keempat, tetapi menunjukkan bahwa “campuran divisi bisa lebih baik”, mengingat kinerja unit perbankan pribadi dan perusahaan, yang mencapai peningkatan 8% pada kuartal keempat “, sebagian besar mencerminkan peningkatan pendapatan lain, sebagian dikompensasi oleh pendapatan bunga bersih yang lebih rendah, “menurut UBS.
“Secara umum, serangkaian hasil yang layak, tetapi mungkin tidak sebagus pada pandangan pertama,” kata analis Citi, menandai biaya sambutan dan ritme dividen, tetapi menekankan bahwa biaya umum dan panduan biaya pendapatan biaya pada akhir 2026 Mereka tetap tidak berubah, sementara masuknya bunga bersih (NII) “Drag dikonfigurasi untuk melanjutkan” pada kuartal pertama.
Aspek luar biasa lainnya dari kuartal keempat meliputi:
- Pengembalian ekuitas berwujud mencapai 3,9%, dibandingkan dengan 7,3% selama kuartal ketiga.
- Rasio modal CET 1, ukuran solvabilitas bank, adalah 14,3%, tanpa perubahan dari kuartal ketiga.
Bank investasi bersinar selama kuartal keempat, dengan pendapatan yang mendasari hingga 37% tahun -satu tahun di tengah “pertumbuhan yang kuat” di perbankan global dan pasar global. Divisi Manajemen Warisan Global Grup mencatat peningkatan pendapatan 10% selama bagian kuartal keempat, “sebagian besar didorong oleh pendapatan yang lebih tinggi dari tingkat bersih berulang, penurunan pendapatan negatif lainnya dan pendapatan yang lebih tinggi berdasarkan transaksi”.
“Apa yang bagi kami selalu sangat penting di bank investasi untuk mencocokkan atau mendapatkan banyak ke kelas terbaik di daerah -daerah di mana kami ingin bersaing,” kata CEO UBS Sergio Ermotti ke Carolin Roth dari CNBC. “Lalu, jika saya melihat efek dari pendapatan variabel, kegiatan pasar modal, Anda tahu, dan juga dalam merger dan akuisisi dan memanfaatkan keuangan, kami jelas tidak hanya meningkatkan pendapatan kami berdasarkan kondisi konstruktif pasar, Tapi kami juga mendapatkan pangsa pasar. “
When addressing the main operations of Bank’s assets management, he added: “If you observe the performance of assets related to the risk for heritage management companies, so we had a couple of collection points in terms in terms of performance of the risk -related assets “
Dalam perspektifnya untuk kuartal pertama, bank memandu penurunan persentase dari satu digit rendah -ke -dime di NII dalam operasi manajemen warisan global, bersama dengan penurunan 10% dalam 10% diucapkan dalam NII divisinya Divisi perbankan pribadi dan perusahaannya.
Ukurannya penting
Setelah menolak badai ikatan bergejolak yang didukung oleh pemerintah dengan saingan domestik Credit Suisse pada tahun 2023, UBS mengatakan ia sedang dalam perjalanan menuju tonggak integrasi tahun 2024 dan memberikan tambahan $ 700 juta dalam penghematan kotor pada kuartal keempat. Kelompok ini berharap untuk mencapai $ 7,5 miliar dari total $ 13 miliar penghematan biaya untuk akhir tahun lalu, dengan CEO Sergio Ermotti menunjuk dalam wawancara Bloomberg bulan lalu bahwa pemecatan “adalah”tidak bisa dihindari“Sebagai bagian dari proses, bahkan ketika grup bertujuan untuk mempercayai pintu keluar secara sukarela.
UBS mengatakan pada hari Selasa bahwa ia berencana untuk mencapai penghematan biaya kotor $ 2,5 miliar tahun ini.
Pengetatan sabuk Swiss menambah citra disiplin pengeluaran yang lebih luas dan restrukturisasi di sektor -sektor bank Eropa, karena pemberi pinjaman meninggalkan periode tingkat bunga yang tinggi dan profitabilitas cakar untuk mempertahankan ritme sahabat Amerika. Senin, sesama bank Swiss Julius Baer terungkap a Tujuan Tambahan 110 juta Franc Swiss ($ 120 juta) dalam penghematan kotor, sementara HSBC Minggu lalu dia mengatakan sedang bersiap Turunkan operasinya M&A dan modal modal modal Di Eropa, Inggris dan Amerika Serikat
Bersenjata dengan saldo yang melebihi $ 1,7 miliar pada tahun 2023 – Kira -kira ganda Swiss produksi ekonomi awal Tahun lalu: UBS telah melawan kekhawatiran vokal di rumah bahwa skalanya telah melanggar kenyamanan pemerintah Swiss, merampas pemberi pinjaman teman -temannya yang dapat menyerapnya dan menghadapi Bern dengan label harga nasionalisasi yang kuat, dalam kasus kegagalan. Pertanyaannya sekarang tetap ada jika UBS akan menghadapi lebih banyak persyaratan modal sebagai hasilnya.
Ekonomi Swiss telah didukung di sudut yang rapuh untuk inflasi tahunan yang tertekan, hanya 0,6% di bulan Desember -Dan Swiss Franco yang kuat secara singkat, yang hanya memenangkan lebih banyak tanah pada hari Senin ketika keributan global yang dihasilkan dari tarif AS mendorong investor saraf menuju aset asuransi.
“Tentu saja, diskusi yang sedang berlangsung adalah menciptakan ketidakpastian, seperti yang dapat dilihat di lingkungan saat ini, pasar sangat sensitif terhadap perkembangan positif atau negatif,” Ermotti memperingatkan, sementara volatilitas pasar telah difokuskan.
“Tentu saja, peningkatan tarif, perang suku bunga, mungkin akan diterjemahkan ke dalam konsekuensi ekonomi dalam hal kemungkinan resesi atau tekanan inflasi, yang pada gilirannya akan memaksa bank sentral untuk menghentikan jalur penurunan, dan berpotensi harus harus membalikkan itu, itu pasti akan menjadi sesuatu yang pasar [has] Itu belum diperbaiki dan akan menyebabkan lonjakan volatilitas yang lebih besar.
