Berkshire Hathaway milik Warren Buffett mengungguli S&P 500 pada tahun 2024 dan membukukan tahun terbaiknya sejak 2021. Saham Kelas A konglomerat yang berbasis di Omaha, Nebraska ini naik 25,5% tahun lalu, mengungguli imbal hasil S&P 500 sebesar 23,3%. tahun ini dan mencatat tahun positif kesembilan berturut-turut. BRK.A 1Y mountain Berkshire Hathaway Kinerja yang kuat terjadi bahkan ketika “Oracle of Omaha” menghentikan program pembelian kembali saham Berkshire, dengan harga saham menjadi lebih mahal. Sebaliknya, konglomerat tersebut membangun keuntungan operasional yang solid tahun lalu, didukung oleh pendapatan investasi yang kuat dan keuntungan penjaminan emisi di perusahaan asuransi mobil Geico. $325 miliar tunai Pendapatan bunga dan investasi lainnya mencapai $8 miliar pada tiga kuartal pertama tahun 2024, dibandingkan dengan $4,2 miliar pada tahun sebelumnya. Faktor utamanya adalah dana perang Berkshire yang sangat besar: sekitar $325 miliar pada akhir September, hampir dua kali lipat dari $168 miliar pada akhir tahun 2023. Suku bunga yang lebih tinggi, meskipun berada di luar puncaknya, masih memungkinkan konglomerat tersebut memperoleh kinerja yang kompetitif. penimbunan uang tunai. Investor legendaris berusia 94 tahun ini mengumpulkan sejumlah besar uang tunai pada tahun 2024 dengan menjual dua kepemilikan terbesarnya, Apple dan Bank of America, sebuah langkah yang mengejutkan banyak orang. Perusahaan berada dalam suasana jual untuk sebagian besar tahun 2024, membuang saham senilai $133 miliar dalam tiga kuartal pertama tahun ini. Pemenang Geico Geico, permata mahkota asuransi Berkshire dan apa yang disebut Buffett sebagai “anak kesayangannya”, melanjutkan kisah perubahan haluannya pada tahun 2024. Perusahaan asuransi ini membukukan laba penjaminan sebesar $5,7 miliar dalam tiga kuartal pertama pada tahun 2024, lebih dari dua kali lipat total $2,3 miliar. pada periode yang sama pada tahun 2023. Baru-baru ini pada tahun 2022, Geico mengalami kerugian penjaminan sebelum pajak sebesar $1,9 miliar karena mengorbankan pangsa pasarnya kepada pesaing Progresif karena lambatnya adopsi telematika. Program perangkat lunak telematika memungkinkan perusahaan asuransi mengumpulkan data berkendara pelanggan, termasuk jarak tempuh dan kecepatan, untuk membantu kebijakan harga. Geico membantu mengimbangi kelemahan dalam operasi asuransi Berkshire lainnya, termasuk Berkshire Hathaway Primary Group dan Berkshire Hathaway Reinsurance Group, yang keduanya mengalami kerugian underwriting pada kuartal ketiga tahun 2024. ‘Impian’ Meskipun Berkshire mengungguli S&P 500 tahun lalu, Buffett telah mengurangi ekspektasi untuk kinerja lebih baik di masa depan karena ukurannya yang sangat besar. Dia mencatat bahwa sangat sulit bagi investasi apa pun untuk bergerak karena besarnya jumlah uang tunai yang digunakan Berkshire. Buffett mengatakan kelompok bisnis Berkshire yang terdiversifikasi dan berkualitas – mulai dari BNSF Railway hingga See’s Candy – seharusnya memiliki kinerja “sedikit lebih baik” dibandingkan rata-rata perusahaan AS, namun kemungkinannya tidak lebih dari itu. “Dengan bauran bisnis kami saat ini, Berkshire seharusnya berkinerja lebih baik daripada rata-rata perusahaan Amerika dan, yang lebih penting, juga harus beroperasi dengan risiko kehilangan modal permanen yang jauh lebih rendah,” kata Buffett dalam surat tahunannya ,’ namun, hanyalah angan-angan.” Namun, rekam jejak jangka panjang Buffett tidak ada bandingannya. Berkshire, yang mencakup 40 industri dan 60 perusahaan, telah melipatgandakan rata-rata pengembalian tahunan S&P 500 sejak Buffett pertama kali mengambil alih kendali pada tahun 1960an.
