Lordhenrivoton | E+ | Gambar getty
Pensiunan Itu bisa berpikir Transfer semua investasi Anda ke kas dan obligasi, dan di luar stok – Melindungi telur sarang risiko Anda.
Mereka akan salah, kata para ahli.
Sebagian besar, jika tidak semua, pensiunan membutuhkan saham, mesin pertumbuhan portofolio investasi, untuk memastikan bahwa mereka tidak kehabisan uang selama pensiun itu Itu bisa bertahan beberapa dekadeMereka mengatakan para ahli.
“Adalah penting bahwa pensiunan memiliki beberapa tindakan dalam portofolio mereka untuk meningkatkan hasil jangka panjang,” kata David Blanchett, kepala penelitian pensiun dari PGIM, kelompok manajemen investasi Prudential Financial.
Umur panjang adalah risiko keuangan terbesar
Risiko umur panjang, risiko bertahan hidup satu tabungan, adalah bahaya keuangan terbesar bagi pensiunan, kata Blanchett.
Kehidupan rata -rata telah meningkat dari Sekitar 68 tahun di tahun 1950 untuk 78.4 Pada tahun 2023, menurut Pusat Pengendalian dan Pencegahan Penyakit. Selain itu, jumlah anak -anak 100 -tahun di Amerika Serikat adalah Itu diharapkan secara empat kali lipat Selama tiga dekade berikutnya, menurut Pew Research Center.
Pensiunan mungkin merasa bahwa ada, terutama selama episode volatilitas seperti Penjualan tarif baru -baru ini – Mengisolasi portofolio risiko Anda.
Mereka akan benar di satu sisi: kas dan obligasi umumnya kurang stabil daripada saham dan, oleh karena itu, pensiunan putaran jangka pendek di pasar saham.
Faktanya, para ahli keuangan merekomendasikan menandai paparan tindakan dari waktu ke waktu dan meningkatkan penugasan ke obligasi dan efektif. Pikirannya adalah bahwa investor tidak ingin mengirimkan sebagian besar portofolio mereka ke kerugian yang nyata jika mereka perlu mengakses dana jangka pendek ini.
Namun, menandai terlalu banyak tindakan, juga menghadirkan risiko, kata para ahli.
Lebih banyak keuangan pribadi:
Uang tunai mungkin terasa aman saat tindakan meluncur, tetapi berisiko
Bagaimana perang komersial dapat mempengaruhi harga pakaian
Apakah sekarang saat yang tepat untuk membeli emas?
Pensiunan yang menggunakan paparan mereka terhadap stok mungkin lebih sulit tetap mengikuti perkembangan inflasi dan meningkatkan risiko bertahan dari tabungan mereka, kata Blanchett.
Tindakan tersebut memiliki kinerja historis sekitar 10% per tahun, melebihi obligasi dalam sekitar lima poin persentase, kata Blanchett. Tentu saja, ini berarti bahwa dalam jangka panjang, berinvestasi dalam saham telah menghasilkan pengembalian yang lebih besar dibandingkan dengan investasi dalam obligasi.
“Pensiun dapat bertahan hingga tiga dekade atau lebih, yang berarti bahwa portofolio Anda masih harus tumbuh untuk mendukungnya,” menulis Judith Ward dan Roger Young, perencana keuangan disertifikasi dalam T. Rowe Price, seorang manajer aset.
Apa penugasan tindakan yang baik untuk pensiunan?
Jadi apa angka yang bagus?
Aturan umum adalah bahwa investor mengurangi usia 110 atau 120 untuk menentukan persentase portofolio mereka yang harus ditugaskan ke saham, kata Blanchett.
Misalnya, penugasan sekitar 50/50 untuk saham dan obligasi akan menjadi titik awal yang masuk akal untuk pria 65 -tahun yang khas, katanya.
Seorang investor dalam 60 tahun bisa 45% hingga 65% dari portofolionya di saham; 30% hingga 50% dalam obligasi; dan 0% hingga 10% dalam bentuk tunai, Ward dan Young dari T. Rowe Price menulis.
Seseorang sekitar 70 tahun atau lebih dapat memiliki antara 30% hingga 50% saham; 40% hingga 60% dalam obligasi; dan 0% hingga 20% dalam bentuk tunai, kata mereka.
Mengapa penugasan tindakan Anda mungkin berbeda
Namun, setiap investor berbeda, kata Blanchett. Mereka memiliki keterampilan yang berbeda untuk mengambil risiko, katanya.
Misalnya, investor yang telah menghemat terlalu banyak uang atau dapat membiayai gaya hidup mereka dengan pendapatan yang dijamin seperti pensiun dan jaminan sosial, dapat memilih untuk mengambil risiko lebih sedikit dengan portofolio investasi mereka karena mereka tidak memerlukan pertumbuhan investasi jangka panjang, kata Blanchett.
Pertimbangan yang paling tidak penting bagi investor adalah risiko “nafsu makan,” katanya.
Ini pada dasarnya adalah risiko perut Anda. Seorang pensiunan yang tahu bahwa mereka akan panik dalam resesi mungkin tidak memiliki lebih dari 50% hingga 60% di saham, kata Blanchett.
Semakin nyaman dengan volatilitas dan pensiunan yang didanai terbaik, semakin agresif, kata Blanchett.
Pertimbangan kunci lainnya
Ada beberapa pertimbangan penting lainnya untuk pensiunan, kata para ahli.
- Diversifikasi. Berinvestasi dalam “tindakan” tidak berarti menempatkan semua uang dalam tindakan individu seperti NVIDIA atau beberapa tindakan teknologi, kata Blanchett. Sebaliknya, investor akan beradaptasi dengan baik dengan menempatkan uang mereka dalam total dana indeks pasar yang melacak pasar saham yang luas, katanya.
- KERANJANG Pensiunan dapat membahayakan umur panjang portofolio mereka jika mereka mengekstraksi uang dari tindakan yang berkurang nilainya, kata para ahli. Risiko ini sangat tinggi di tahun -tahun pertama pensiun. Itu penting untuk pensiunan Untuk memiliki obligasi dan uang tunai yang terpisah, mereka bisa mendapatkan Untuk mendapatkannya selama periode waktu itu saat tindakan pulih.
