Perusahaan risiko baru yang dipanggil Leitmotif Dia telah dalam pemboman yang tenang selama 16 bulan terakhir, membiayai sekitar 20 perusahaan baru yang banyak berfokus pada dekarbonisasi. Portofolionya termasuk perusahaan EV, permainan ruang dan baterai, dan empat perusahaan fusi nuklir baru. Tetapi perusahaan hanya mengatakan bahwa pembiayaannya adalah “kepentingan industri Eropa.”
Sekarang, Leitmotif mengatakan kepada TechCrunch dari mana uang itu berasal: The Volkswagen Group.
Raksasa otomotif Jerman telah berkomitmen $ 300 juta untuk dana Leitmotif pertama dan merupakan satu -satunya mitra terbatas; Leitmotif telah digunakan sekitar sepertiga sejauh ini. Selama konferensi pada hari Selasa, CEO Volkswagen Group, Oliver Blume, mengatakan bahwa investasi Leitmotif dapat membantu mengurangi jejak karbon dari produsen mobil dan mengembangkan “ekonomi melingkar di dalam dan di luar” perusahaan.
“Budaya Volkswagen adalah budaya tim,” katanya.
Leitmotif ingin melangkah lebih jauh, menurut mitra pengelola perusahaan muda Matt Trevithick dan Jens Wiese. Mereka berharap dapat mengubah dana berturut -turut yang menarik lebih banyak minat industri Eropa di luar Volkswagen.
Ini adalah upaya yang ambisius. Memastikan dana untuk perusahaan perangkat keras baru, terutama yang memiliki komponen manufaktur yang serius, telah sulit dalam beberapa tahun terakhir. Tetapi Trevithick percaya bahwa ini adalah waktu yang tepat untuk mencoba berinvestasi dalam jenis perusahaan ini.
“Teknologi selalu menjadi pendorong kemajuan manusia, dan saya pikir Amerika Serikat akan mengatasinya,” katanya kepada TechCrunch. “Saya pikir beberapa tahun ke depan akan menghasilkan serangkaian kapasitas teknis di Amerika Serikat yang dengannya seluruh dunia akan kagum.”
Leitmotif juga membangun latar belakang transatlantik, sedangkan lingkungan geopolitik tegang oleh administrasi Trump.
Terlepas dari agitasi ini, Wiese, yang merupakan kepala divisi M&A, Volkswagen Group Investment Advisor, Asosiasi dan Divisi Asosiasi sebelum memulai Leitmotif, mengatakan bahwa tujuan umum perusahaan baru adalah “untuk menciptakan jembatan antara perusahaan industri Eropa dan ekosistem inovasi Amerika Serikat.”
Prioritas Satu: Dapatkan Uang
Trevithick dan Wiese mengatakan Volkswagen memiliki prioritas ketika dia setuju untuk berinvestasi di latar belakang: Hasilkan uang.
“Pertama -tama, ini tentang membangun perusahaan risiko yang sukses,” kata Wiese.
Sementara Volkswagen Group mengumpulkan ratusan miliar dolar per tahun dalam pendapatan, Wiese mengatakan bahwa menghasilkan uang masih penting karena itu adalah “bagaimana industri menjaga skor.”
Setelah itu, perusahaan modal risiko mengatakan berencana untuk berinvestasi di “perusahaan yang mendefinisikan kategori dalam bidang minat kami,” menurut Wiese, dan juga mengidentifikasi “kantong inovasi baru” yang dapat menguntungkan Grup Volkswagen.
Wiese mengatakan dia mengharapkan sekitar seperempat dari portofolio Leitmotif dengan waktu untuk berinteraksi dengan Volkswagen dan merek -mereknya yang tak terhitung banyaknya.
Startup truk EV Harbinger adalah contoh. Leitmotif co-liden Seri B di bulan JanuariDan Wiese mengatakan bahwa startup telah berdiskusi tentang kolaborasi dengan Divisi Truk Volkswagen.
Secara geografis, strategi investasi Leitmotif terstruktur sehingga sekitar 70% modalnya tidak senang di Amerika Serikat, dan 30% lainnya berinvestasi di UE. Perusahaan akan mempertahankan kantor baik di Palo Alto dan Munich.
Trevithick mengatakan bahwa 70% dari investasi global Leitmotif dalam dana pertama ini akan dilakukan di perusahaan baru yang “memecahkan masalah yang diketahui saat ini” dan ada di “pasar satu miliar dolar dengan pelanggan yang siap untuk membeli inovasi.”
30% dana lainnya akan fokus pada apa yang disebut “inovasi revolusioner” yang akan menciptakan “pasar miliaran dolar pada tahun 2030 -an dan seterusnya.”
Sampai sekarang, strategi ini telah menyebabkan investasi di perusahaan daur ulang baterai Redwood Material, perusahaan roket yang dapat digunakan kembali Stoke Space dan bahkan Polyester Start Syre. Leitmotif telah secara terbuka mendukung 13 perusahaan baru hingga saat ini, meskipun ada lebih banyak dalam portofolionya yang belum diumumkan.
Leitmotif pada akhirnya akan memiliki dana lain; Trevithick dan Wiese mengatakan mereka secara khusus melihat robotika dan AI di bawah ini. Volkswagen akan memiliki hak untuk berinvestasi pada mereka jika dia memutuskan, tetapi Leitmotif independen dan, untuk saat ini, berfokus pada menyelesaikan latar belakang pertamanya.
Waktu adalah segalanya
Pada akhir 2023 itu mungkin waktu terburuk bagi perusahaan baru dalam memori baru -baru ini untuk memblokir putaran besar pembiayaan, terutama perangkat keras atau “teknologi mendalam”, berkat suku bunga yang tinggi.
Trevithick mengatakan itu melakukan waktu yang baik untuk memulai Leitmotif.
“Ada di pasar di bawah ketika perusahaan kuat terpisah dari yang lemah. Dalam gelembung, semua orang dibiayai, ”katanya.
Perlambatan dalam penggalangan dana menyebabkan perusahaan lain mengambil risiko lebih sedikit di luar perusahaan baru di mana mereka sudah diinvestasikan, kata Trevithick.
“Ada lebih sedikit dolar baru yang tersedia untuk membiayai perusahaan -perusahaan baik yang ada di sana, karena semua orang beraneka ragam atas portofolio mereka sendiri,” katanya. “Saya pikir itu sebabnya kami memiliki banyak minat yang masuk untuk berpartisipasi dalam putaran itu, dalam waktu gelembung, mungkin kami tidak akan memiliki akses.”
Ketertarikan itu sebagian besar berkat latar belakang Wiese dan Trevithick.
Wiese menghabiskan hampir delapan tahun di Volkswagen Group, di mana ia mengarahkan merger, akuisisi, dan investasi untuk produsen mobil Jerman. Selama periode ini di Volkswagen, Wiese mengembangkan apa yang disebutnya “jaringan yang cukup mendalam di komunitas risiko, baik di Eropa maupun di Amerika Serikat” yang termasuk menjalin hubungan dengan produsen baterai Quantumscape, di mana Wiese adalah anggota dewan hingga 2024.
Trevithick, sementara itu, adalah mitra Venrock selama satu dekade. Di sana, ia fokus pada melakukan investasi dalam energi hijau selama kebangkitan teknologi bersih asli pada awal 2010, dengan profil tertinggi menjadi awal di drummer Atieva, perusahaan yang akhirnya menjadi Lucid Motor.
Menginvestasikan, menasihati, dan membimbing perusahaan melalui patung teknologi bersih berikutnya adalah pengalaman yang berharga untuk menavigasi ketidakpastian yang saat ini mempengaruhi industri, kata Trevithick.
Sementara banyak tujuan perusahaan “nol nol” sedang ditutupi atau ditinggalkan secara langsung, Trevithick mengatakan industri teknologi bersih “dimulai pada posisi yang jauh lebih baik kali ini.”
Selain itu, Trevithick mengatakan dia percaya bahwa ketidakpastian akan menghadirkan lebih banyak peluang bagi perusahaan seperti Leitmotif, dan startup yang dia dukung.
“Saya pikir kita semua bisa sepakat bahwa itu akan menjadi lingkungan yang sangat fluktuatif. Yang seharusnya secara tidak proporsional mendukung pengusaha, perusahaan baru dan kapitalis risiko, ”katanya.
“Kami merasa sangat yakin dengan portofolio kami,” tambah Wiese. “Ya, [decarbonization] Itu adalah tema umum kami. Pada saat yang sama, kami berinvestasi di perusahaan di mana kami yakin bahwa mereka memiliki kasus bisnis untuk berhasil, terlepas dari apa, katakanlah, masalah hari itu. “
Kisah ini telah diperbarui dengan komentar dari CEO Volkswagen Group, Oliver Blume.
