Sebagian besar populasi Mesir tidak memiliki akses ke perbankan tradisional, yang memaksa banyak orang untuk mempercayai transaksi tunai dan pinjaman informal. KhaznaFinTech startup yang didirikan pada tahun 2019, menangani masalah ini dengan menawarkan layanan keuangan yang disesuaikan dengan pekerja rendah dan menengah. Perusahaan menawarkan solusi seperti kemajuan gaji, pembayaran digital dan microoans untuk membantu karyawan dan kontraktor mengakses layanan keuangan yang sangat diperlukan.
Khazna baru -baru ini memperoleh dana $ 16 juta sebelum Seri B, yang mengumpulkan total pembiayaannya menjadi lebih dari $ 63 juta. Investasi akan mendukung rencana ekspansi sambil bersiap untuk meminta lisensi perbankan digital di Mesir dan memperluas ke Arab Saudi.
Saat kita menutupi fintech pada tahun 2022, Saya baru saja mengumpulkan $ 38 juta Seri A dengan lebih dari 150.000 pelanggan dalam produk mereka. Saat ini, Khazna telah meningkatkan basis penggunanya menjadi lebih dari 500.000 orang; Jumlah itu adalah setengah dari apa yang diarahkan pada akhir 2022, menurut apa yang dibagikan oleh CEO Omar Saleh pada waktu itu.
Perusahaan berfokus pada pekerja yang berpenghasilan tiga kali lebih sedikit dari gaji minimum Mesir, memberi mereka alat keuangan yang terjangkau. Sekitar 100.000 pengguna menerima penggajian mereka melalui Khazna, yang memungkinkan perusahaan untuk mengintegrasikan layanan keuangan seperti pinjaman dan aman secara langsung di akun penggajian mereka.
Untuk 400.000 pengguna yang tersisa, Khazna menawarkan layanan pinjaman, membantu pekerja dan pensiunan akses ke kredit. Saleh menjelaskan bahwa produk ini mulai dimulai bulan lalu.
“Apa yang kami lakukan dalam dua setengah tahun terakhir adalah fokus pada produk sentral kami, yang merupakan tawaran kredit untuk penerima dan pensiun penggajian dan juga pinjaman yang tidak dijamin kepada pekerja konser,” kata co -founder dan CEO Omar Saleh to TechCrunch. “Ini adalah produk paling menguntungkan dan sentral dalam perjalanan kami, dan melakukannya dengan baik sangat penting karena telah membantu kami mencapai profitabilitas.”
Dalam perjalanan menjadi bank digital
Khazna menawarkan layanan lain seperti pembayaran faktur, beli sekarang, bayar nanti, asuransi kesehatan dan produk sewa dengan opsi. Tetapi dengan menanamkan penggajian dan pinjaman, ia bergerak secara strategis untuk menjadi bank digital yang penuh untuk komunitas Mesir yang tidak dijaga.
Tetapi satu hal yang hilang: tidak seperti bank tradisional, Khazna tidak memiliki akses ke deposito pelanggan, yang membuatnya mahal untuk membiayai pinjaman. Sampai sekarang, Khazna telah didasarkan pada pembiayaan utang grosir dalam dolar (USD) dan pound Mesir (EGP) untuk membiayai operasi pinjamannya.
Untuk mengurangi biaya yang berhutang dan menawarkan pinjaman yang lebih terjangkau, Khazna sekarang bekerja untuk mendapatkan deposito di Mesir. Lisensi ini akan memungkinkan startup untuk menerima setoran pelanggan, memungkinkannya untuk mengurangi biaya dana.
“Perubahan game terbesar adalah kami dapat memiliki akses ke deposito pengguna. Ada peluang besar bagi kami untuk menangkap bagian dari pasar itu juga dengan cara yang akan membuat biaya pembiayaan kami jauh lebih menarik daripada sekarang, dan pada akhirnya, yang akan menempatkan kami pada posisi yang sangat berbeda, “katanya.
Khazna menunjuk ke pertengahan -2016 untuk memastikan lisensi perbankan Bank Sentral Mesir, yang menetapkan kerangka peraturannya untuk bank digital pada Juli 2024.
Ketika fintech enam tahun yang sudah lama dimulai dengan proses itu, secara bersamaan lega di Arab Saudi, di mana ada permintaan yang meningkat untuk solusi keuangan konsumen. Tidak seperti pemain BNPL sebagai Kucing betina Dan TamaraBahwa mereka fokus pada kredit BNPL jangka pendek, Khazna berharap untuk berdiferensiasi dengan produk kredit jangka menengah seperti upah akses gaji (EWA), pinjaman yang didukung oleh penggajian dan kredit berbasis pensiun.
Rencana ekspansi, termasuk OPI yang tidak begitu dekat
Alasan lain mengapa Khazna adalah memprioritaskan Saudi adalah hubungannya yang kuat dengan Mesir, kata Saleh. Dengan hampir tiga juta orang Mesir yang tinggal di Saudi, koridor pengiriman uang dari Mesir-Saudi adalah salah satu yang terbesar di dunia, yang menyajikan kesempatan untuk menawarkan layanan keuangan lintas batas, menggabungkan penawaran kredit dengan Solusi Mata Uang (FX).
Di luar ukuran pasar dan penyesuaian produk, pasar modal Arab Saudi juga merupakan pendorong dalam keputusan Khazna, menurut Saleh. Tadawul, bursa saham di Arab Saudi, adalah salah satu sekuritas paling likuid dan ritel untuk investasi ritel, yang meluncurkan beberapa OPI dalam beberapa tahun terakhir.
Untuk alasan itu, Khazna berencana untuk memiliki 40-50% bisnisnya dari Saudi dalam empat tahun ke depan, yang membuatnya memenuhi syarat untuk daftar publik di Tadawul. Untuk investor pada tahap awal yang telah mendukung perusahaan selama empat atau lima tahun, Saleh mengatakan bahwa ini memberikan jalur yang jelas untuk keluar bernilai tinggi.
Tentu saja, Khazna akan membiayai ekspansi ini dengan modal pertumbuhan tinggi yang baru -baru ini. Namun, tantangan ekonomi makro di Mesir dalam dua tahun terakhir memiliki andil dalam struktur pra -hale ini B.
Antara tahun 2022 dan 2023, Mesir menghadapi devaluasi moneter dan ketidakstabilan ekonomi, yang membuat pengumpulan dana lebih sulit bagi perusahaan dan perusahaan baru. Perpaduan umum dalam aliran penawaran mencerminkan hal ini, karena investor mengadopsi pendekatan yang hati -hati terhadap perusahaan -perusahaan Mesir baru. Tetapi 2024 membawa perubahan penting, dengan lebih dari $ 50 miliar investasi asing langsung (FDI) yang mengalir ke Mesir setelah reformasi ekonomi dan nilai tukar yang lebih fleksibel. Akibatnya, Investor Trust kembali, yang menyebabkan kepentingan baru investor global dan regional.
Dengan demikian, Khazna menyambut partisipasi investor baru dan yang sudah ada, termasuk investor global seperti Quona dan SpeedInvest, serta tanda tangan investasi regional seperti Aljazira Capital (lengan investasi Bank Aljazira di Arab Saudi), Seed ANB ANB ANB ( Dikelola oleh ANB Capital), Disruptech, UCI Ventures, Khwarizmi Ventures dan Sanad Fund for Mipyme.
