Teknologi besar kembali ke kursi pengemudi! Sektor teknologi telah memimpin rapat umum pasar minimal April, dengan dua laba yang cukup besar terakumulasi. Di sini ada tiga cara di mana Anda dapat memperoleh manfaat, milik para ahli terbaik di Monyshow.
Teknologi besar telah menjadi begitu. Lagi.
Sejak pasar saham memberikan kembali pada 7 April, kami telah melihat mayoritas (meskipun tidak semua) dari tindakan teknologi terbesar yang lebih banyak menghadapi. Semua kecuali dua melebihi keberadaan kapitalisasi yang lebih sedikit, sebagai Ishares Russell 2000 ETF (IWM), serta SPDR S&P 500 ETF Trust (Spy) – Seperti yang dapat Anda lihat dalam hal ini Bagan Uang Hari.
Spy Tech Besar IWM
Nvidia Corp. (NVDA) adalah nama teknologi yang hebat dengan jus lebih setelah “hari pembebasan”, 58%lebih. Tesla Inc. (TSLA) tidak jauh, dengan reli 40,4%. Berikut ini Microsoft Corp. (Msft) dan Platforms Inc. (Meta), keduanya memar di tumit Tesla dengan keuntungan 37,8% dan 37,3%. Hanya Apple Inc. (AAPL) dan Alphabet Inc. (Googl) sangat tertinggal ( +11,2% dan +16,4%, masing -masing).
Apa yang ada di balik dimulainya kembali perdagangan teknologi yang hebat: perdagangan yang telah muncul kembali secara berkala selama satu atau dua tahun terakhir? Beberapa hal …
Pertama, investor meningkatkan taruhan dalam fitur Federal Reserve sebelumnya. Tingkat terendah membantu meningkatkan kelipatan pertumbuhan.
Kedua, kekhawatiran tentang tarif dan kebijakan komersial telah menurun. Presiden Trump telah mendukung beberapa tarifnya yang paling menghukumnya, dan menunjukkan keinginan untuk terus bernegosiasi dengan mitra komersial. Itu bisa mencegah beberapa rantai pasokan teknologi dari dikembangkan.
Ketiga, FOMO kembali dipertaruhkan. Investor menjadi terlalu bearish selama penurunan, mereka tidak bergabung cukup awal dalam reli posterior, dan sekarang sedang melalui anjing di favorit lama untuk dimainkan.
Tambahkan semuanya dan akan memiliki sektor teknologi yang memimpin lagi dan mempromosikan rata -rata ke maksimum baru. Dari tempat saya merasa, itu optimis … dan menggarisbawahi mengapa pendekatan saya “menjadi (selektif) tebal” (masih) terlihat seperti di sini.
Joe Markman Pencipta dan konsumen digital
Ini terjadi secara real time, tetapi sebagian besar investor masih benar -benar asing. “Itu” adalah revolusi kecerdasan buatan (AI), produktivitas percepatan terbesar sejak listrik. Mari kita bicara tentang apa artinya Microsoft Corp. (Msft).
Menurut sebuah laporan tentang Bloomberg, MSFT berencana untuk mengurangi ribuan pekerjaan di divisi Xbox Games -nya. Pemotongan ini akan menjadi tambahan bagi 6.000 karyawan yang diberhentikan pada bulan Mei di LinkedIn dan anak perusahaan Microsoft lainnya.
Ini adalah masalah yang lengket. Akan ada gangguan besar. Tapi ini adalah momen yang luar biasa untuk menjadi pemegang saham Microsoft.
Microsoft Corp (MSFT)
Para analis mengolok -olok tujuh pemimpin perusahaan yang luar biasa ketika mereka terus meningkatkan biaya modal untuk infrastruktur AI. Penelitian menunjukkan bahwa perusahaan tidak akan pernah mendapatkan pengembalian modal yang diinvestasikan karena mereka tidak dapat membayangkan bisnis waktu yang tepat untuk membenarkan investasi. Ketika Satya Nadella, direktur eksekutif Microsoft, menginvestasikan $ 10 miliar dalam operai dua tahun lalu, analis Wall Street mengira dia telah kehilangan kepala. Tidak ada permintaan dari Siri lain, tulis mereka.
Analis apa yang hilang saat itu adalah bahwa chatgpt, produk andalan Openai bukanlah Siri. ChatGPT dapat menulis kode perangkat lunak, sementara Siri hampir tidak bisa memutar lagu di Apple Music. Apple Inc.Digital Wizard (AAPL) tidak akan pernah berhasil, terutama karena budaya perusahaan. Produsen iPhone adalah perusahaan perangkat keras. Tetapi eksekutif perusahaan MAG-7 lainnya hidup dan bernafas perangkat lunak. Mereka segera mengerti apa itu chatgpt, dan pergi ke semua di IA.
Jangan salah: PHK di perusahaan perangkat lunak yang lebih besar akan menjadi jauh lebih umum. Ini karena sebagian besar karyawan perangkat lunak dapat diganti dengan AI. Dengan cara yang sama seperti produksi listrik mekanis dan otomatis yang membutuhkan lebih sedikit pekerja untuk mencapai produksi yang lebih besar, perangkat lunak AI akan mengosongkan sebagian besar pekerjaan kerah putih. Perubahan ini akan terjadi dengan cepat dan terus -menerus, karena sekarang terjadi di Microsoft.
Di masa lalu, perubahan teknologi mendasar telah menyebabkan pekerjaan yang lebih besar, karena sektor dan perusahaan baru lahir. Para pesimis mengatakan internet akan menutup ekonomi global. Lebih dari dua dekade kemudian, ternyata menghubungkan seluruh dunia dengan jutaan pekerjaan baru yang dipimpin merah dalam ekonomi digital dan pekerjaan dalam vertikal bisnis yang tidak ada sebelumnya.
Wajah lain untuk investor adalah bahwa produktivitas berarti keuntungan yang lebih besar. Ketika mantra lebih rendah, lebih banyak uang mengalir ke latar belakang. Tidak satu pun dari ini saat ini tercermin dalam saham. Tunggu ini berubah di paruh kedua tahun 2025, karena para hiperscalers berbicara tentang melakukan lebih banyak dengan lebih sedikit, yang mengejutkan komunitas analis Wall Street.
Tindakan yang Disarankan: Beli MSFT.
George Gilder Laporan Teknologi Gilder
Tabel klasifikasi kapitalisasi pasar untuk semikonduktor terus menyoroti perbedaan antara properti IP dan produksi fisik. Perusahaan Amerika mendominasi klasifikasi terbaik – Nvidia Corp. (NVDA) hingga $ 2.476 miliar, Broadcom Inc. (AVGO) menjadi $ 804 miliar, tetapi itu menutupi betapa tak tergantikan lapisan manufaktur telah menjadi dunia yang retak secara geopolitik.
Pemain manufaktur kunci dan alat seperti Taiwan Semiconductor Manufacturing CO. (TSM), Samsung, dan ASML memegang NV (ASML) tetap diremehkan dengan perbandingan. Kesenjangan penilaian ini mencerminkan pendekatan investor dalam skalabilitas dan leverage perangkat lunak.
10 semikonduktor teratas
Di pasar semikonduktor saat ini, lokasi mendefinisikan pameran, belum tentu kekuatan. Nvidia, Broadcom dan Advanced Micro Devices Inc. (AMD), semuanya berbasis di Amerika Serikat, dihargai atas inovasi mereka, sesuai dengan penilaian premium dan kapitalisasi pasar massal. Tetapi produk -produknya tidak dapat dipisahkan dari ekosistem manufaktur Asia. TSMC, Samsung dan ASML masih tak tergantikan dalam lapisan fisik produksi chip.
Sementara itu, tarif mendistorsi insentif. Mereka menghukum pusat perakitan akhir seperti Cina tanpa memperkuat tahap kritis seperti kemasan wafering atau back-end. Ketidakseimbangan ini menciptakan investasi dan risiko peluang.
Perusahaan fokus pada desain AS memperoleh leverage margin, tetapi perusahaan yang mengendalikan peralatan, litografi atau memori, seperti ASML, bahan terapan dan SK Hynix, adalah tulang punggung sebenarnya dari produksi global.
Investor harus memperhatikan perusahaan yang menutup kedua dunia ini: mereka yang memiliki kapasitas manufaktur yang tak tergantikan dan secara struktural terkait dengan pasar barat. ASML dan TSM masih merupakan infrastruktur penting. Bahan Terapan Inc. (Amat), Lam Research Corp. (LRCX) dan Kla Corp. (KLAC) Kontrol alat yang menjaga fabs vivas.
Nvidia dan Broadcom dapat memimpin pasar saham, tetapi lantai pabrik yang memutuskan siapa yang dapat mengirimkannya.
